新能源冬至：被催肥后独咽苦果
http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-22 10:47 来源: 《中国企业家》杂志
中国企业家第22期封面曾被政府催肥，曾被资本热捧，曾被光环缠绕，曾被暴富诱惑……当无数的“曾经”都渐次冷却，被政府及政策迅速“催肥”的中国新能源巨头，不得不独自吞咽苦果
文 | 袭祥德 本刊记者 戴民 编辑 | 张刚
2011年10月18日晚间，尚德电力(微博)控股有限公司(以下简称尚德)突然传出“申请破产”的消息，委实令业界震撼，但公司方面随即否认。尚德电力并非孤例，十几天前，江西赛维LDK太阳能高科技有限公司(以下简称赛维)亦被传言“申请破产保护”，赛维方面随即予以反驳。
“破产”，未免扎眼了些—这不由得让人联想到9月初美国光伏组件供应商Solyndra宣布关闭生产工厂并申请破产(一个月内的第三起光伏企业破产事件)，但国内光伏行业的不景气，却是人所共睹。
另一个新能源宠儿—风力发电的日子也不好过，市场需求正在明显减少，同时由于竞争激烈，风机整机的造价已从2008年的6500元/千瓦，下降到3000元/千瓦，利润微薄。尽管如此，还是有许多风机积压在仓库里卖不出去，卖出去的也回款困难。即便华锐风电、金风科技(微博)这样的巨头，也利润大跌、库存高企，前者更因设备事故频发，各类麻烦缠身。
今年初，许多新能源玩家们还处于大干快上、信心爆棚状态，随后一路滑落谷底，如今他们正守着积压的风机、破败的风场和成堆的电池片暗自发愁。资金链紧张，濒临停工停产甚至破产倒闭的危险……这些象征着没落与颓废的关键词，首次被加之于曾经笼罩明星光环的新能源行业。
产能过剩、行业增速迅速下滑，是可以看得到的新能源行业遭遇寒流的两大主因。此外，它也与政府失去对新能源行业的热情有关，如今，政策更多侧重于对这一行业的监管、规范，乃至“降温”。
经过“十一五”的狂飙突进，新能源行业正迎来艰难的调整期，内外交困。
“金融办没有针对尚德等光伏企业出台专门的财政扶持政策。”无锡市政府金融办的工作人员对本刊表示，“对尚德来说，(麻烦)根本不是资金的问题，是欧洲市场的需求大幅萎缩，我们给它贷款就能好了？”他反问—这与当年市委书记出面帮尚德申请银行贷款相比，可谓冰火两重天。
风电行业也类似，地方政府在转向，项目立项越来越不容易。国家发改委今年4月发布的2011年版《产业结构调整指导目录》中，在新能源鼓励类别中已见不到风电的影子。
在中国，以风电、光伏为代表的新能源行业真正起步是2005年。当年，尚德在纽约证券交易所(微博)上市诱发示范效应，各路资金纷纷涌入光伏行业，十多家光伏企业相继海外上市。尚德的成功与无锡地方政府从资本到政策的杠杆效应直接相关，《中国企业家》在当时即为施正荣命名为“首富，政府造”。在尚德案例的指引下，各地政府纷纷投钱、投地、投人，为新能源造势，充当“重要推手”—各地“太阳能产业规划”的政策及文件汗牛充栋。
同在这一年，中国出台了《可再生能源法》，召开了全国风电建设会议，地方风电项目开始遍地开花，风电整机制造企业、零部件企业投资风起云涌。
五年时间，中国成为全球光伏制造第一大国，并即将成为全球最大的风电市场。
乍一看，这绝对称得上是世界产业发展史上的奇迹—中国可以称雄全球的产品，已从低端的服装、鞋帽、电视机、DVD，迅速扩展到了技术含量更高、站在全球新兴产业前列的太阳能电池片、组件、光伏系统，以及风机、叶片等。
大干快上的背后，不能恭维的，也令人忧虑的，是新能源行业的增长质量。其实无论光伏还是风电，无论其市场在国外还是国内，更多是面向未来的产业，“是一个长跑项目”。 放任其投资与扩张，同时忽视建立相应的技术标准、质量标准、评价体系等准入门槛，不仅制造出庞大的市场泡沫，也使这一新兴产业陷入低端化泥潭。华锐设备倒塌看似偶然，实则与行业一系列风机脱网事故有着同样的逻辑。
在热情的地方政府的鼓励甚至主导下，中国淘金客们以加工制造业的思路发展风电和光伏产业，让一个原本资金技术密集型的行业，演变成了依靠组装加工的劳动密集型产业。“没有什么门槛，有钱买设备就可以上。”一位分析师表示。
这些寻求短期利润甚至暴利的资金竭力开发着一个非市场化的、靠政府补贴存在的行业，政府的一举一动，都让行业波动剧烈。风电与光伏行业的区别在于，前者市场主要在国内，依靠的是地方政府的补贴和银行的项目贷款支持，后者的主要市场在欧美，依靠的是欧美政府的财政补贴。
脆弱的市场之下，供应端却大幅膨胀。2011年，全球光伏需求量20GW，但中国光伏行业的产能已接近40GW。风电行业同样如此，风机制造行业排名前四的华锐风电、金风科技、东方电气、联合动力合计产能达1000万千瓦，行业总体产能更是超过2500万千瓦，这远超出了2011年中国风电装机需求。当欧洲市场削减光伏补贴、欧债危机爆发；当国内方面，地方政府受到国家宏观调控的影响，收紧了地方风电投资，并紧缩银行信贷，超速发展的新能源，难免“雪崩”。
以光伏、风电为代表的新能源产业的大溃败，又一次验证了所谓“成也政府、败也政府”的逻辑。最终，政策可以偃旗息鼓，银行可以紧缩银根，但是苦果，只能由玩家们吞咽了。
相对乐观的估计是，2013年后新能源市场才能再度升温。从“过热”到“退潮”，新能源行业的众多企业为了熬过寒冬，已开始了不同以往的探索与转型。
“行业整合将成为下一步的市场热点。”尚德电力副总裁罗鑫对《中国企业家》说。
案例：