时评：银行利润超烟草石油是喜是忧

　　刘英团

　　在经历去年国际金融危机之后，中国经济增速逐步放缓，受到外部出口需求减少和内部通胀压力的影响，实体经济经营出现困难。而与此相反的是，银行业却独善其身，去年利润出现了大幅增长。一银行行长甚至感叹：“银行利润太高了，都不好意思公布。”

　　中国国际经济交流中心副秘书长陈永杰说：“去年是中国银行业最赚钱的一年，从已经公布业绩的几家上市银行来看，他们的利润增长都在40%~50%，历史上从来没有过这么高。相比之下，中国规模以上工业企业去年前三个季度实现利润3.68万亿元，但这些企业有8700多万人，人均利润不到4万元。除去个人所得税，人均净利润不过3万元，以此计算，银行的人均净利润是工业企业的12倍。”同时，“银行的资本利润率已经不仅大幅高于工业，而且高于石油和烟草。

　　首先，受持续偏紧的货币政策和信贷政策等因素影响，银行对中小企业贷款通常在基准利率上上浮30%至40%，年化利率在8.13%到9.18%之间。据WIND资讯统计，净息差最高的民生银行三季报公布净利息收入为467亿元，同比增速达41%，大幅的净利息收入增长给民生银行带来了216亿元的净利润，同比增加了64.86%，居上市银行首位。在净息差攀升的同时，上市银行的净利息收入更是高达1.28万亿元，同比增长25.67%，各家银行净利息占营业收入比例普遍高于80%。

　　其次，上市银行去年前三季度的手续费及佣金净收入相比去年同期均有一个非常大幅度的增长，同比增长大概在44.5%。

　　第三，几乎所有银行都在通过各种非正常手段逼迫企业接受票据贴现业务，特别在贷款业务中，也要求企业部分或全部接受票据，而偿还贷款则必须用现金。否则，以规模为由，拒绝向企业发放贷款，或削减贷款金额。很多企业从银行获得的“贷款”，从表面看利息并不是很高，但是，加上贴现部分，融资成本就将大幅提高，以上综合利率超过10%已是常事，很多企业的银行融资利率已高达16%以上。

　　中国银行业的高额利润，已经是公开的秘密。但是，问题不仅局限在这里，北京大学张维迎教授说过：“如果没有自由竞争，靠政府垄断，只允许一部分人干，这就不是市场的逻辑。你存款时它只付百分之一二的利息，而它贷款时收取百分之五六的利息，这么大的利差，傻瓜都能赚钱。银行的高利润，有一部分靠的是剥削储户，而不是创造价值。” 

　　但是，与其纠结于感叹，不如理性的审视中国银行业高利润背后存在的隐忧——银行的这种高利润是建立在垄断经营、国家定价、不平等议价和以负利率牺牲存款人利益的基础上实现的。从长远看，如何抑制中国银行业谋取暴利的冲动，以及如何规避中国银行业过度繁荣下的泡沫或“陷阱”，需要有关部门抓紧做出切实可行的政策与制度性安排。