别让小微信贷变成一种运动

　　撰文/白鹤

　　资本的天性是嫌贫爱富，小微企业要找到救命的钱，不得不选择门当户对的金融机构。也许只有草根才能拯救草根。

　　8岁起就在深圳生活的李繁经历过创业、失业、再就业，如今成了33岁的体面白领，已经开始有人叫他老李了。操着家乡口音的老李热爱脚下这片温热、开放的土地，但他就是不明白为什么深圳能长出华为却容不下他一个小小的手机维修商？

　　“中国要建中小企业孵化器，要扶持企业，首先肯定有个框，就是高新技术。我不是高新技术，但是我能养活十个人，就没资格吗？”李繁过去创办的手机维修店鼎盛时期“一个月净利润十多万”，但生存环境的恶劣把他逼到了死胡同，只能关掉给别人打工。

　　一分钱难倒英雄汉。“不说小微企业，连中小企业都没有融资渠道。我EMBA的同学就是一家银行支行的行长，他跟我说没抵押谁给你贷款，除非是找大型公司做担保。”

　　老李一副过来人的世事洞明，“也可以贷，有楼有房，有财政合同，和大企业、政府签的合同，越是这种越好贷。或者找什么温州商会、潮州商会，剩下的就是地下钱庄高利贷。没有融资管道怎么办，朋友都不借你怎么办，那就要倒闭了。”

　　据宜信公司发布的《2011小微企业调研报告》显示，筹资扩张困难占小微企业发展制约因素提及率的44%，在小微的“烦恼”中排名第二位。从融资金额需求来看，多数小微企业的资金缺口较小，受访者中有64%表示其日常资金短缺额度在10万之内，94%的企业资金短缺额度不超过50万。

　　小微企业是名副其实的草根。他们不会出现在500 强的榜单上，也不会与上市、IPO 有关联，就是身边的小商铺、小工厂、小作坊，但他们贡献着GDP，他们成长也需要“雪中送炭”。

　　炭从哪里来？据银监会测算，中国银行贷款主要投放给大中型企业，大企业贷款覆盖率为100%，中型企业为90%，小企业仅为20%，几乎没有微型企业。村镇银行、小额贷款公司等新型金融机构，远远无法承担小微企业融资重任。

　　也许只有草根才能拯救草根。资本的天性是嫌贫爱富，因此小微企业与资本的对接也不得不门当户对。中国小额信贷机构联席会会长、国家开发银行顾问刘克崮认为，中国小企业融资难解决的出路在于建设中国草根金融体系，只靠某一个方面的机构和某一个方面、某一个地区的努力是不可能的，需要通过草根金融体系建设来提高整体的城乡金融服务能力，根本改善中国金融结构的失衡局面。

　　贷款有多难

　　银行也爱“傍大款”

　　当“老李们”为找不到钱心焦气躁甚至心灰意冷时，另一些人却在发愁手里的钱是该炒股还是买楼。难道就没有一条通道，连接起沙漏两端的巨大财富和资金渴求，让钱在两类人手里合理流动吗？

　　银行的作用不正在于此？但是在小微企业身边，鲜少见到银行的身影。在江浙经营一家企业的刘军，年收入不过百万，“每天都能接到各种担保公司的电话，利息高得吓人。”但从没有一家银行叩响他的门。

　　“这不奇怪，因为银行要赚钱，瞄准的都是优质客户，不是资产几万、几十万而是几千万、几个亿的人。全世界的银行都一样，都瞄准优质客户，只有小银行才能为有几十万的客户服务，所以小银行为小客户服务，大银行为大客户服务，这是银行自然的分工。美国的银行大部分都是社区银行，有8000家，就是两条街上一个很小的门脸，为周围十来万人服务。中国解决这个问题靠大银行没希望，要靠小银行。”著名经济学家茅于轼在接受《数字商业时代》采访时谈到。

　　“在中国，四大行对企业客户的网点基本上是5万～7万家，而中国有数千万家中小企业，杯水车薪。美联储有经济学家分析，大小银行对企业借贷模式有区别。大银行往往会注重硬的信息，比如通过看财务报表决定信贷，中小银行往往通过软信息，比如通过信贷员跟客户进行直接接触，也就是说个人信息来决定。” 摩根大通中国首席经济学家朱海斌同样认为。

　　银行借钱给企业不仅讲究“门当户对”，还要“挑三拣四”，因为商业银行自身也有风险和盈利的考量。

　　“银行也愿意傍大款儿。对大企业、大老板，我们服务有面子，而且风险小，交易成本比较大，给这样的小企业服务，就挺费手脚，而且风险比较大。”即使是在中小企业融资“先锋”的包商银行董事长李镇西看来，“愿不愿意贷，敢不敢贷”，对银行都是一个挑战，因为小微企业融资在全世界都是难题，在中国也不例外。

　　李镇西觉得给小企业贷款“费手脚”有深层的经济内因。中金公司投资银行部董事总经理王庆认为，中国的金融中介服务超过70%～80%通过商业银行来完成。如果商业银行能够非常低成本地服务中大型企业，自然而然就不会着眼服务中小企业，因为同一笔贷款，运作大笔贷款和小笔贷款的成本是一样的。从成本收益角度讲，服务中大型企业自然更有利。

　　这就是民生银行曾经拒绝过开心网创始人贷款的原因所在。“我们和风投不一样，银行只能分享到小微企业的利息。如果我们扶持他们成长上市了，他们会很感谢，把主要存款放在民生，仅此而已。我们分享不到它的股权和更多成长。”民生银行零售银行部小微企业业务促进中心总经理崔洋介绍，截至2012年一季度，民生银行小微企业贷款余额突破2400亿元，小微企业客户超过52万户，其中贷款户超过15万。截至去年底，小微企业贷款的不良率只有1.5‰左右。

　　“这么大的规模保持这么低的贷款不良率，所以我们没法去关注看不清前景的企业模式。” 而民生银行曾给名导演们集体授信“押注”，则因为“他们做的业务我们相对来说看得懂，这不是从0到1的过程，是由10到15。”为了降低风险，对于创业在2年以下的企业，民生银行也基本不作为客户考虑。“有抵押也不做。20年的企业容易倒闭吗？2年的企业才容易倒闭。”崔洋解释。

　　据宜信调研报告显示，从融资渠道来看，小微企业目前仍较多习惯通过亲友借款的形式获得资金，被访者中有54%选择亲友借款，而选择贷款的仅有27%，曾申请贷款的企业也仅占30%，手续麻烦、缺少抵押物或担保是主要限制因素。