贷款利率下调 专家称未来中小企业贷款价格竞争激烈

　　【导读】标普预计两到三年内，中国银行业的盈利能力将被削弱。

　　中广网北京6月18日消息 据经济之声《央广财经评论》报道，国际评级机构标准普尔又对中国银行业的前景发话了。标普的分析师说，由于降息和利率市场化的影响，两到三年内，中国银行业的盈利能力将遭到削弱，预计今年和明年中资银行业利润将分别下降1080亿元和2670亿元，而且银行对小企业贷款的竞争将加剧。经济之声特约评论员、银河期货宏观经济研究员赵先卫发表评论，他表示并不完全支持标普的判断。

　　赵先卫：它提到了银行的盈利能力，银行的盈利能力实际分为两个层面，一个是表内业务，一个是表外业务。对于中资银行而言，以往最大的盈利比重是来自于表内业务，即传统的资产负债表业务。现在虽然有利率市场化的过程，也有其他融资渠道对中小企业融资的竞争，但对于中资银行而言，要注意的是其传统的盈利模式可能会发生改变，这样就在短期内会对银行的业绩造成影响。

　　但是中资银行毕竟有它传统的优势，包括网点、监管上的优势。这样，它在争取表外业务方面，可能也会走在整个市场的前面，甚至走在其他地方性股份制银行的前面，或者其他一些金融机构前面。所以，中资银行的盈利能力并不一定在未来就能下降得像标普说的那么大，而是在整个银行的盈利模式上发生了转变。

　　表内业务出现下降，表外可以来补。标普发布的报告认为，由于贷款利率下调，银行对大企业的贷款利差将迅速收窄，这将推动大型银行把更多信贷安排在中小企业和个人客户。随着大型银行扩大小企业贷款业务，未来两三年内，小型银行的业务压力将会出现加剧。赵先卫认为，如果标普能够预测得准确，那么这样的竞争格局，会推动中小企业的贷款价格形成激烈竞争。

　　赵先卫：未来中小企业的竞争可能会更加剧烈。以往中资银行更多的把目标客户放在大企业里面，对中小企业评价设置的还比较小，而国家在利率市场化的过程当中，也逐步向中小企业倾斜。在传统的模式下，中小企业从银行拿贷款的能力比较弱，但整个利率市场化的过程一体化，当更多的金融机构能够介入到中小企业贷款的市场上来，肯定会对这个市场产生一定冲击。

　　对于未来中小企业的银行贷款，实际并不是一下子竞争就能空前激烈起来，或者整个市场都会做得特别大。实际上中小企业贷款在全世界都是一个共性的难题，它是一个产业链的安排，要让这块市场蛋糕能做起来，除了简简单单从市场角度、或者金融体制上的安排之外，包括中介机构、一系列的评级等，还有中小企业能够获得经济增长的成长，这是一个系统的工程。只有这些完善之后，中小企业贷款的才能做大，市场的竞争才能够激烈起来。

　　如果从中小企业角度来讲，是选中资大型银行，还是选择这种中小型的股份制银行或者城商行。各家银行在面对中小企业的时候，是服务渠道、销售渠道更重要一些，还是价格更重要一些，或者有其他因素，赵先卫认为，短期内，价格是其中最重要的因素。

　　赵先卫：对中小企业而言，短期内最重要的肯定是价格。中小企业融资最重要的是融资成本，对于一个相对低的融资成本，中小企业肯定更愿意找贷款低的银行进行融资。

　　但另一方面，中长期来讲，中小企业考虑的是银行能否提供除了价格之外的其他服务。比如在资信、市场准入方面，甚至于一个长期合作的关系。

　　同时，赵先卫认为，短期之内还很难出现各家银行价格差别很大的情况，因为我们利率化的市场是一个过程，不是说一下子就全部放开。