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A股缩量寻求反攻点 11亿大单潜入33个股

http://msn.finance.sina.com.cn 2011-11-28 02:34 来源: 证券日报

  据统计,酿酒食品周大单资金合计净流入39164.17万元;电力周大单资金合计净流入11043.07万元;旅游酒店周大单资金合计净流入7132.87万元;计算机周大单资金合计净流入4037.39万元

  酿酒食品 多重因素支持逆势走强

  据《证券日报》市场研究中心统计,上周酿酒食品股最受资金追捧,位列31类大智慧行业板块大单资金净流入首位,周大单资金合计净流入39164.17万元,酿酒食品板块指数周累计上涨4.98%,跑赢同期上证指数6.48个百分点,周累计成交额达289.78亿元。

  具体个股大单资金流向来看,上周76只交易中的酿酒食品股有36只被资金积极介入,占比47.37%。大单资金净流入超过1000万元的个股分别为:五粮液(32071.9万元)、贵州茅台(4569.957万元)、光明乳业(4184.727万元)、伊力特(3582.798万元)、洋河股份(3544.867万元)、贝因美(2091.65万元)、双汇发展(1449.116万元)、山西汾酒(1159.665万元)、金种子酒(1136.437万元)、沱牌舍得(1119.32万元),合计净流入54910.44万元,与之相对应的周涨幅为:8.40%、4.69%、8.36%、12.14%、5.87%、19.30%、1.57%、8.51%、10.04%、10.88%。

  近日,食品饮料板块逆势走强,源于多重因素。申银万国认为,首先,临近年底,以白酒为代表的食品饮料行业将迎来消费旺季和涨价时点,而从历史上看,2006年以来几乎每年年底食品饮料板块都有一波“旺季行情”。其次,当前市场环境较为复杂,货币政策转向预期出现但提准信号未现,11月PMI初值大幅低于预期令经济担忧升温,外围欧债危机向核心国蔓延,市场受到内外因素的多重压制,而食品饮料在弱市中的防御特征得以彰显。再次,食品饮料行业全年业绩较为确定,风险较低,而上游农产品价格的回落更令其成本压力减轻。

  据统计,2011年10月,白酒行业产量增幅仍居首位,景气度依然高企,1-10月累计产量810.25万千升,同比增长29.81%。啤酒增速现逐月回升态势,生产状况趋向好转,1-10月累计产量4296.59万千升,同比增长8.79%。葡萄酒行业受到上年基数影响增幅有所回落,1-10月累计产量90.97万千升,同比增长12.37%。乳制品产量保持稳定,1-10月累计产量1937.59万吨,同比增长12.8%。

  对于食品饮料行业的投资机会,国泰君安认为,2012年将沿着两条主线挖掘板块市场机会,首先是“确定性增长+低估值”,坚持看好白酒板块,建议持有低估值的一线品种,如五粮液、贵州茅台、泸州老窖、洋河股份;同时积极参与二线白酒行情,建议关注古井贡酒、山西汾酒等公司。其次,“保民生、促消费、成本回落”则是另一投资主线,推荐大众消费品的伊利股份、双汇发展、青岛啤酒,并建议关注细分行业小市值公司恰恰食品、三全食品等。

  电力 盈利估值双驱动带来投资机会

  据《证券日报》市场研究中心统计,上周电力股位列31类大智慧行业板块大单资金净流入第二位,周大单资金合计净流入11043.07万元,电力板块指数周累计上涨0.13%,跑赢同期上证指数1.63个百分点,周累计成交额达117.02亿元。

  具体个股大单资金流向来看,上周60只交易中的电力股有29只被大单资金积极介入,占比48.33%。大单资金净流入超过1000万元的个股分别为:国电电力(13665.924万元)、韶能股份(3820.979万元)、华银电力(1599.367万元)、三峡水利(1559.562万元)、华电国际(1199.259万元)、内蒙华电(1148.854万元)、上海电力(1128.625万元),合计净流入24122.57万元,与之相对应的周涨幅为:3.86%、6.18%、9.11%、10.68%、0.31%、-2.94%、3.56%。

  据悉,今年1-10月份,全社会用电量38951亿千瓦时,同比增长11.78%。10月份,全国全社会用电量3797亿千瓦时,同比增长11.55%,环比下滑3.02%。2011年全国发电量增速在较高位呈现小幅波动,市场预计全年增速为12%左右,较去年有小幅下滑。预计发电量增速将在2012-2013年回落至10%左右。2012年新增火电装机可能与2011年基本持平,或略有下滑,火电装机增速仍将维持在8%左右。

  随着冬季用电高峰临近、电价上调呼声高涨,多数机构认为,电力股短期将迎来较好的交易性机会。

  对于火电方面,平安证券建议首选低估值行业龙头,关注主题品种。未来一年,火电行业有望在盈利和估值的双驱动下跑赢市场,获得绝对收益的概率较大,维持“推荐”评级。个股方面,首选低估值的稳健品种,包括华能国际、申能股份和深圳能源等。另外,建议投资者密切关注有资产注入预期的主题品种,主要个股是京能热电。水电方面,建议首选低估值蓝筹。目前水电公司对应正常来水的市盈率估值基本在15倍左右,已经处于相当安全的区间。加上其不受经济周期下行影响的盈利稳定特征,防御价值非常显著,维持其“推荐”评级。个股方面,首选低估值蓝筹长江电力,其次建议关注来水弹性大的品种黔源电力,和资产注入预期强烈的桂冠电力。

  编者按:上周沪深两市跌穿2400点整数关口,但较之周边欧美股市平均下跌4.71%的情形,则有着明显强势,显示出A股的独立性越来越强。分析人士指出,随着年末政策密集出台,欧债危机对国内经济的影响将进一步减小,A股有望在近期找到反弹的支撑点,领涨全球股市。

  据《证券日报》市场研究中心统计,上周在市场弱势回调过程中,31类行业仍有6类为大单资金所青睐,其中,酿酒食品、电力、旅游酒店、计算机等四类行业中有33只个股受到大单资金的积极追捧,周大单资金净流入均超过1000万元,其未来走势,值得密切关注。

  旅游酒店 把握消费趋势关注细分行业

  据《证券日报》市场研究中心统计,上周旅游酒店股位列31类大智慧行业板块大单资金净流入第三位,周大单资金合计净流入7132.87万元,旅游酒店板块指数周累计上涨0.47%,跑赢同期上证指数1.97个百分点,周累计成交额达41.65亿元。

  具体个股大单资金流向来看,上周34只交易中的旅游酒店股有20只被大单资金积极介入,占比58.82%。大单资金净流入超过1000万元的个股分别为:华侨城A(3190.135万元)、中国国旅(1961.61万元)、宋城股份(1610.737万元)、丽江旅游(1318.585万元)、桂林旅游(1148.571万元),合计净流入9229.64万元,与之相对应的周涨幅为:-0.76%、1.93%、6.31%、7.15%、6.07%。

  我国人均GDP,2008年突破3000美元,我国旅游业开始迅速发展,业绩人士预计,“十二五”期间,国内旅游人数将以12%-15%年均复合增长率增长,国内旅游收入将保持15%-20%的年均复合增长率增长。

  目前,旅游市场呈现多层级、观光休闲度假游共同发展格局:一是,区域经济、居民收入层次分布决定了旅游消费呈现梯级增长;二是,旅游市场呈现多层级、多业态,观光游和休闲度假游共同发展的局面。

  对此,申银万国认为,旅游行业将迎来长期快速的发展,主要原因:一,居民收入增长、更注重精神层面感受和消费观念转变的必然;二,城镇化进程推动农村农民进城,带动更多的旅游消费增量;三,高铁时代不但缩短了旅途时间,更对人民的旅游消费心理带来深刻影响。

  紧抓“把握旅游消费趋势、关注细分行业成长”投资主线。申银万国表示,其一,把握消费趋势:观光游向休闲游转换,如中青旅;其二,把握消费趋势:新兴业态之演艺蓬勃发展,如宋城股份;其三,细分行业绽放者:景区中经营改善、战略前瞻代表,如桂林旅游;其四,细分行业绽放者-高星级酒店经营王者,如首旅股份;其五,细分行业绽放者:经济型酒店先行者和坚守者,如锦江股份。

  今年前3个季度,餐馆旅游行业上市公司整体收入增速同比增长了30%,仅次于商业贸易,营业利率润仅次于食品饮料。国泰君安认为,未来十年我国旅游业将进入双轮驱动的加速增长期,推荐关注中青旅、中国国旅、宋城股份、湘鄂情、锦江股份、峨眉山A等公司。

  计算机 政策扶持促行业快速发展

  据《证券日报》市场研究中心统计,上周计算机股位列31类大智慧行业板块大单资金净流入第四位,周大单资金合计净流入4037.39万元,计算机板块指数周累计回落0.65%,跑赢同期上证指数0.85个百分点,周累计成交额达206.17亿元。

  具体个股大单资金流向来看,上周95只交易中的计算机股有53只被大单资金积极介入,占比55.79%。大单资金净流入超过1000万元的个股分别为:海联讯(7277.43万元)、浪潮软件(3718.97万元)、用友软件(2221.45万元)、鹏博士(1661.00万元)、新开普(1531.46万元)、久其软件(1452.19万元)、科大讯飞(1246.76万元)、航天信息(1140.82万元)、达实智能(1116.55万元)、广电运通(1020.24万元)、东软集团(1010.13万元),合计净流入23396.99万元,与之相对应的周涨幅为:-7.24%、-1.26%、1.00%、5.81%、6.99%、-4.59%、1.18%、-0.04%、7.88%、-2.88%、1.73%。

  据悉,今年前三季度,我国软件产业收入增速呈逐月上升态势。累计到9月底,我国软件产业共实现软件业务收入1.3万亿元,同比增长31.7%,比去年同期提高1.4个百分点;完成利润总额1578亿元,同比增长22.1%。

  对此,国金证券认为,从行业从整体投资的急关切以及资金充沛程度来看,北斗地理信息产业链、公共安全产业链、民生信息化产业链;政府、金融、电信、军品、能源等大行业信息化将是行业重点;从技术发展趋势上来看,随着移动互联网、云计算、物联网作为基础配置,未来数据处理分析的重要性越发加强,大数据是行业即将兴起的又一热点;人力成本上升的动因,外包、低端BPO行业不用看,收入倍增计划、高端业务人员的全球化定价。预计2012年一二季度软件行业调整较多;2012年三四季度将出现基本面、政策面强力支持行情。

  近三年信息产业规模的稳步增长、软件业务收入超过30%的同比增长使计算机行业始终具备投资吸引力。申银万国认为,一方面,伴随着云计算、物联网、三网融合、下一代通信网络等新一代信息技术的培育过程,计算机行业出现多产业链和多主题。另一方面,有广阔空间、有升级诉求、有强劲动力的产业链特别值得关注。建议重点关注新国都(支付升级)、汉得信息(信息化升级)、用友软件(信息化升级)、御银股份(支付升级)。

  安信证券表示,年底前计算机行业可能会迎来较多扶持政策,诸如工信部正在拟定的中国软件资产管理标准,物联网十二五规划等。建议关注三条投资线索:一是,行业景气度高,2012年业绩增长确定的公司:医疗信息化板块的卫宁软件、万达信息;智能交通板块的银江股份、易华录;安防监控板块的海康威视、大华股份、中威电子;在手订单充足的软控股份、华平股份。二是,跨年行情中,高送转题材将成为市场关注的热点。建议重点关注基本面较好,上市不满一年的中小板和创业板公司,包括易华录、拓尔思、天玑科技、卫宁软件、中威电子等。三是,长期推荐高客户黏性的信息服务类公司,包括天玑科技、汉得信息、立思辰。

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