2012年上市公司再融资仍凶猛

　　文/本刊记者姚舜

　　在投资者众口谴责新股IPO大肆圈钱导致股市低迷的时候，很少有人注意到再融资的血盆大口在不动声色地吸走大量资金。

　　据Wind资讯数据统计，2011年，186家公司实施了增发，募集资金总计3874.71亿元；15家公司实施了配股，募资总计421.96亿元。两项再融资合计募资4296.67亿元，是当年IPO总募资金额2720.02亿元的1.58倍。再融资之所以未对市场产生直接冲击，是因为只有288.79亿元的增发和421.96亿元的配股是面向全体投资者的，其余占募资总额83%的再融资都是通过定向增发完成，上市公司从大股东、大股东关联方、机构投资者或境内自然人等特定投资者处拿到了资产或资金，相关股份也被锁定一段时间后才能上市，所以市场对此并不敏感。但不可否认，再融资对市场资金的抽离，在很大程度上影响了二级市场。

　　2012年伊始，再融资的血盆大口又张开了。截至2月14日，已有48家公司发布了定向增发计划(见表1)，预计融资总额超过850亿元；另有兴蓉投资提出配股预案。上市公司对资金的渴求已远远超过2011年。2011年同期只有12家上市公司提出了募资总额474.82亿元的定向增发计划。

　　据统计，目前已经获得证监会批准尚未实施方案的公司共有70家，有望率先启动再融资，预计募资1616.03亿元；已获股东大会通过和国资委批准的公司分别有134家、6家，募资规模约3000亿元左右；尚处于董事会预案阶段的公司有73家，募资约1520.24亿元。再融资压力丝毫不逊于2011年。

　　除了发股融资，上市公司还将发债作为重要的再融资途径。今年以来，已有77家公司提出发行公司债计划、2家公司准备发行可转债，募资总额高达2895亿元。其中21家公司已实施，募资673亿元(民生银行发行金融债500亿元)。

　　表1  今年提出定向增发计划的公司一览表

股票代码	股票简称	增发数量(万股)	预计募资(亿元)	方案进度
000030	*ST盛润A	101028	43.44	董事会预案
000045	深纺织A	17000	14.96	董事会预案
000061	农产品	25176	25.00	股东大会通过
000420	吉林化纤	26000	9.36	股东大会通过
000606	青海明胶	6800	3.49	董事会预案
000635	英力特	12603	17.14	证监会批准
000686	东北证券	34000	40.09	董事会预案
000722	*ST金果	7798	6.42	董事会预案
000739	普洛股份	11685	9.50	董事会预案
000739	普洛股份	4098	3.00	董事会预案
000750	国海证券	49408	50.00	董事会预案
000791	西北化工	53316	39.67	董事会预案
000801	四川九洲	9743	6.04	股东大会通过
000851	高鸿股份	20000	12.24	股东大会通过
000917	电广传媒	5510	14.11	董事会预案
000933	神火股份	23300	19.39	股东大会通过
002037	久联发展	3700	6.46	证监会批准
002055	得润电子	5400	8.24	董事会预案
002061	江山化工	10252	6.50	股东大会通过
002137	实益达	8000	4.39	董事会预案
002224	三力士	5800	3.93	董事会预案
002246	北化股份	7790		董事会预案
002321	华英农业	5000	6.71	董事会预案
002359	齐星铁塔	4500	3.67	董事会预案
002369	卓翼科技	4000	5.26	股东大会通过
002371	七星电子	2500	11.63	董事会预案
002433	太安堂	3900	8.01	股东大会通过
002461	珠江啤酒	25000	22.38	董事会预案
002501	利源铝业	7280	12.74	股东大会通过
300098	高新兴	1905	4.97	董事会预案
600121	郑州煤电	45000	45.86	董事会预案
600151	航天机电	29278	19.26	董事会预案
600207	ST安彩	25600	10.32	董事会预案
600216	浙江医药	7000	13.11	董事会预案
600221	海南航空	191000	80.03	董事会预案
600235	民丰特纸	15800	8.14	董事会预案
600284	浦东建设	16000	11.55	董事会预案
600363	联创光电	10080	6.36	董事会预案
600365	*ST通葡	8000	4.29	未通过
600432	吉恩镍业	50500	60.10	董事会预案
600645	ST中源	2020	4.23	董事会预案
600677	航天通信	12000	8.09	董事会预案
600737	中粮屯河	85800	48.91	董事会预案
600790	轻纺城	18427	14.76	董事会预案
600794	保税科技	2310	2.29	董事会预案
600803	威远生化	73000	80.15	董事会预案
600963	岳阳林纸	20000	10.68	董事会预案
600985	雷鸣科化	4518	5.90	董事会预案

　　表2  今年拟发债金额居前的公司一览表

股票代码	股票简称	债券类型	发行数量(亿元)	方案进度
600000	浦发银行	金融债	300	董事会预案
601998	中信银行	金融债	300	董事会预案
601318	中国平安	可转债	260	股东大会通过
600036	招商银行	金融债	200	股东大会通过
601998	中信银行	次级债	200	董事会预案
600188	兖州煤业	公司债	150	股东大会通过
601336	新华保险	次级债	100	董事会预案
002142	宁波银行	金融债	80	股东大会通过
000825	太钢不锈	公司债	50	证监会批准
601336	新华保险	债务融资工具	50	董事会预案