李嘉诚边减持中行或套现66亿港元边增持长实

　　除增持自家公司，李嘉诚还将收购触角伸向英国的水、电等基础设施领域

　　■ 本报见习记者 肖怀洋

　　“股市不相信承诺”，李嘉诚用实际行动验证了这句话。《证券日报(微博)》记者查阅中国银行(微博)三季报发现，李嘉诚旗下两支基金退出了十大流通股东，一支基金巨量减持，最多可能减持了中行19.3亿H股，套现66.6亿港元，保守计算也要减持约16.7亿股。而就在两年前的长江实业及和记黄埔联合业绩发布会上，李嘉诚还亲口承诺五年内不卖出中行股份。

　　一边是抛售中行股份套现，另一边李嘉诚却在频繁出手增持自家公司——长江实业。

　　据不完全统计，今年5月份至今，李嘉诚已31次增持长江实业，至少耗资6.5亿港元，目前持股比例已达42.85%。同时，李嘉诚还频出大手笔海外收购，尤其青睐英国的水、电等基础设施领域。

　　旗下基金两退一减 最多套现66.6亿港元

　　中国银行三季报显示，相比今年半年报，李嘉诚旗下Li Ka Shing(Canada) Foundation减持7.86亿H股，减持后仍位列第三大流通股东，持有7亿H股。另外两支基金Li Ka Shing Foundation Limited和Li Ka Shing (Overseas) Found则退出了十大流通股东，而在今年半年报中这两支基金还分别位列第四和第九大流通股东，持有9.9亿H股和1.53亿H股。

　　由于李嘉诚持有中行股份不超过5%，故无法获悉这两支基金具体减持量，但按照目前第十大流通股东中国人寿旗下一支保险理财产品12920.15万股的持有量计算，这两支基金至少减持了88468万股，加上前述李嘉诚加拿大基金会确认减持的78588.71万股，保守估计李嘉诚总共减持167056.71万股。按照中国银行H股三季度3.45港元/股均价计算，大约套现57.6亿港元。假如Li Ka Shing Foundation Limited和Li Ka Shing (Overseas) Found全部抛售了手中股份，那么李嘉诚三季度最多可减持约19.3亿股，套现66.6亿港元。

　　早在2005年李嘉诚通过苏格兰皇家银行入股中国银行，当时的入股价仅为1.135港元/股，按照中行三季度3.45港元/股的均价计算，这次减持李嘉诚最多可获利44.68亿港元。

　　而就在2009年3月26日长江实业及和记黄埔联合业绩发布会上李嘉诚还曾说，旗下基金会抛售了一部分中行股份，余下股份将作长远投资，“所谓长远是相当长，用5年来计算，现在并没有打算卖出”。才刚过去两年多时间，李嘉诚就食言了。

　　左手减持中行 右手增持长江实业

　　李嘉诚的“食言”不是从今年第三季度才开始的。本报记者查阅过往资料，今年半年报显示李嘉诚在二季度季已经开始减持中行股份，二季度李嘉诚将个人持有股份转为旗下三支基金持有，在此过程中由一季度的282347.01万股减至262897.01万股，减持约1.96亿股。以第二季度中行均价4.16港元/股计算，估计李嘉诚通过这次减持约套现8.16亿港元。

　　这不是李嘉诚第一次通过个人与旗下基金一减一增达到减持目的。2010年三季报显示，在去年第三季度李嘉诚的持股量降至25.67亿股，较半年报的持股量30.67亿股减少5亿股，同时李嘉诚旗下的基金会Li Ka Shing Foundation Limited以3.5亿股的持股量出现在十大流通股东里，一减一加之后减持约1.5亿股。

　　李嘉诚在2009年初的发布会上之所以做出5年不出售中行剩余股份的承诺，源于当年1月份曾通过美林证券出售20亿股所持中行H股，当时配股价1.98元/股，套现约39.6亿港元，而当时李嘉诚所持中行股份刚刚解禁。李嘉诚最早入股中行是在2005年，苏格兰皇家银行与中国银行签署了战略性投资与合作协议，根据协议，苏格兰皇家银行将出资31亿美元，购入中行10%的股权，这其中有李嘉诚出资的7.5亿美元，当时的入股价仅为1.135港元/股。2008年12月李嘉诚所持限售股刚一解禁，就售出20亿股，获利高达16.9亿港元。

　　值得注意的是，李嘉诚一边抛售中行股份套现，另一边却在大手笔增持自家公司。从今年5月到8月底，李嘉诚先后出手18次，动用资金近3.6亿港元，买进长江实业约339万股，9月份又9次出手增持，持股数达到了991988744股，持股占比约为42.82%。根据港交所最新资料显示，李嘉诚在11月又四次增持长江实业，累计增持48.3万股，达到992476418股，持股占比增至42.85%。这一系列频繁的操作总共约耗资6.5亿港元，对于自己一手创办的长江实业，李嘉诚是在抄底还是护盘，也许只有“股神”自己才能给出解释。

　　一位券商银行业分析师告诉本报记者，随着欧债危机逐渐蔓延到银行业，中国银行面临的挑战相比其他国内银行更大，但并不会构成太大风险，李嘉诚的减持可能是投资策略在改变。

　　除了增持自家公司，李嘉诚近期痴迷于海外收购，尤其青睐英国的水、电等基础设施领域。

　　李嘉诚控股的长江基建(Cheung Kong Infrastructure)今年10月16日宣布，其牵头的财团完成收购英国水务公司(简称NW)，这笔收购共耗资48亿英镑，约合588亿港元。去年10月，长江基建联合香港电灯共斥资57.7亿英镑约合700亿港元收购了法国电力集团(EDF)在英国的电网资产，而这次收购李嘉诚基金也现身其中，据悉长建与港灯各占收购项目40%的权益，其余20%权益由刚刚退出中行十大流通股东的Li Ka Shing Foundation Limited和Li Ka Shing (Overseas) Found持有。