估值修复行情已经展开 逢低加仓高铁概念股

　　《红周刊》特约作者 李泽刚

　　期待已久的关于“对宏观政策适时适度的微调预调”的言论给这个如深秋般寒意浓浓的市场带来一丝暖意，市场人气有所恢复，市场重心下降告一段落，估值修复行情已经拉开了帷幕。即使达不到“吃饭”行情的程度，也会达到“喝汤”行情程度。

　　目前，我对行业股票的配置占比分别为，有色金属15.06%，煤炭与煤化工13.25%，建筑建材12.93%，机械8.96%，生物制药8.05%。如果市场进入短暂调整，我反而会加仓。加仓的对象，主要是高铁概念股。尽管今年以来高铁事故频发，但高铁概念股的下跌或滞涨，正是低成本建仓的好机会。

　　从中长期来看，高铁仍然是我国交通运输业发展的一大重点，还有投资机会值得期待。以中国南车为例，今年前三季度该公司营业收入同比上升35%；每股收益0.24元，同比上升60%；日前又收到了铁道部近60亿元的货款，预计将占中国南车2011年收入的47%，这将大大改善公司的财务状况。

　　2005年以来，中小板经历了两轮牛熊市，却也成长出了一批类似苏宁电器之类的持续每年复合增长30%以上的优秀公司，从这些企业在历史上的市盈率水平来看，最低水平在18倍上下。因此，一旦市场上的优质公司估值下降到这一水平线，买入的时机或许就到来了。后市看好苏宁电器、七匹狼、双鹭药业、思源电器等复合增长率较高的优秀公司。