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股商财富报告:反复震荡市场谨慎 做多为主

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-23 17:55 来源: 北京股商

  北京股商

  股商视点:市场谨慎,做多为主

  今日股指在2400点附近反复震荡,早盘有色、稀土等资源股表现活跃,盘中中石油、中石化等指标股走弱,拖累大盘快速回落,但午后保险、煤炭等权重再度挺身护盘,不但推动股指翻红,而且稳步释放,上涨个股持续增多,量能再度站在千亿以上,显示市场信心得以恢复,截至收盘,沪综指报收2409.55点,上涨5.96点,涨幅0.25%,两市涨跌个股家数基本持平,黄金、稀土等板块涨幅居前。从分时图看,午后黄线与白线距离持续缩小,尾盘出现反超,说明个股活跃度明显增强。尽管盘中出现快速回落,但并未影响市场上行趋势,短线大盘仍有上冲动力。

  首先,从市场运行趋势看,昨日股指突破众多技术压力位后,刺激场外资金进场,部分短线拉升幅度较高的个股有兑现压力,郭树清表态禁炒劣绩股,导致盘中创业板快速回落,拖累股指下行,但午后保险、黄金等品种推动大盘收复失地,不仅空头无功而返,而且市场进一步清洗浮筹,确立做多动能的强势地位,有利于后市继续冲高。

  其次,从盘中热点看,近期市场始终围绕资源、科技两条主线运作,科技股今日出现高位盘整,主要有以下三点原因:1、短线拉升幅度较大,获利盘有兑现要求;2、隔夜美股回落,场内有谨慎情绪;3、证监会近期反复倡导投资蓝筹股,对题材股形成一定压力。虽然科技股出现短期回调,但有色、稀土等资源股表现活跃,刺激市场人气持续高涨,今日两市13家个股涨停,说明短线资金运作依然非常活跃,推动市场继续上行。

  虽然大盘仍会震荡上行,但市场将出现结构性分化,蓝筹股是未来关注重点,第一,从宏观层面看,郭树清主席一周两次力推蓝筹股投资,并积极制定分红政策,推出创业板退市制度征求意见稿,说明政策侧重点在蓝筹股上。第二,从技术面看,目前已有70余家大盘蓝筹股突破半年线,其中大半今年以来涨幅超过10%,说明蓝筹股已得到规模资金关注,后市仍有较强上行动力。

  综上所述,股指站稳2400点,盘中快速回落不但消化获利筹码,并化解空头短线压力,有利于后市继续攀升,科技股盘整同时,资源股重新活跃,为大盘提供继续拉升动力,证监会多次力挺蓝筹股,遏制炒作绩差股,出台创业板退市制度征求意见等,将引发市场出现结构性分化,投资者可继续关注资源、科技等市场主线,并对创业板个股仓位适当控制。

  深度直击:新股暴炒之风又抬头?

  中国证监会党委书记、主席郭树清昨天表示:要切实解决新股发行价格过高和恶炒绩差股问题,同时抓紧完善退市和分红制度,切实加强和改进市场监管。话音刚落,今天就出现意外的一幕。刚上市的新股N吉视开盘时涨幅这55%,午后更是象脱缰的野马,大举拉抬,盘中暴涨达到102%,被临时停牌,整个市场为之一震,新股爆炒竟然又抬头了!

  据上交所2010年以来的统计显示,沪市新股上市首日涨幅逐年减小,新股上市后短期内股价跌幅超过大盘。新股上市后30个交易日至70个交易日期间,剔除上证综指涨跌幅影响,股价较首日收盘价的跌幅从6.51%扩大至10.65%。在参与买入的账户中,99.7%是个人账户,且首日买入者多为博取短期收益,这种“追涨”行为加剧了新股炒作,尤其在个股大幅上涨后,追高买入的账户中高达94.7%的亏损。

  在中国证券市场改革发展成绩巨大的背景下,近两年国内投资者、尤其是广大中小投资者都没有赚到钱,最根本原因是中国资本市场结构还不够合理,优化资源配置的功能没有充分发挥,市场约束机制不强,市场运行的体制和机制还存在不少问题。比如发行体制改革、上市公司分红和退市制度的完善,以及建立投资者适当性制度等。

  退市制度作为资本市场的“净化器”,能够促进市场发挥优胜劣汰的功能,在竞争中优化上市公司结构,从源头上保护中小投资者利益。退市制度的研究出台有助于价值投资、理性投资、长期投资等正确投资理念的形成。

  倡导投资蓝筹股,这是中国证监会投资者保护局昨日发布的答记者问中,提出的核心观点。这也是证监会主席郭树清在前两天刚发表“力挺”蓝筹股的言论后,再度从中国证券期货业最高监管机构立场,表态要投资蓝筹股。证监会主席郭树清曾表示,目前沪深300等蓝筹股的静态市盈率不足13倍,动态市盈率为11.2倍,显示出罕见的投资价值。市场普遍认为,证监会主席直接喊话,力挺蓝筹股,在中国证券市场实属罕见。

  综上所述,虽然目前的股票市场上,上市公司“优质不优价”,部分参与者热衷于“炒新股、炒小股、炒差股”的现象仍比较突出。但是对于市场存在的“新股热”、新股发行“三高”、“恶炒ST股”、“恶炒小盘股”等问题已经引起监管部门高度重视,正在积极研究解决办法。可以预见,在证监会多次醒之下,优质的蓝筹股将会逐步走进机构视野,战略性建仓的时机将会到来。

  主力动向:市场资金出现流出迹象

  今天收盘市场主力增仓板块21家,减仓板块78家,资金呈现流出态势。流入前三名的行业为是:酿酒行业、生物制药、化工行业;流出前三名的行业为:电子信息、电子器件、机械行业。今日大盘横向盘整一天,盘中出现小幅跳水,部分主流热点品种有退潮迹象,但是仍有热点持续活跃,明日早盘下探午后回抽的概率较大,但是目前已经离调整越来越近,近期一定要控制仓位,防范短期急跌,后市热点轮动可能加快,大盘蓝筹股将会集中发力,随后调整将至。

  大盘自2011年12月16日以来,开始有资金主动做多,煤炭、有色等资源类在美国推出QE3预期下引领大盘反弹,同时由于伊朗问题持续升级,市场对于原油价格有上涨的预期,其相关替代品和产业链的相关个股出现较好的表现。同时,由于苹果产品销售火爆以及移动终端数量激增,移动互联和手机制造相关个股受到资金追捧,近期反复活跃。除此之外,乐视网持续走强,带动视频类大幅上涨,整个科技板块活跃度很高。但是近期热点退潮迹象明显,蓝筹股补涨后调整将至。

  板块机会:资源股再现机会

  周四股指放量上涨,盘中曾一度出现急跌,说明市场很谨慎,但下午股指顽强的拉回去,说明市场做多动能比较强劲,短线还有上涨空间。从热点上看,我们周三财富报告再次精准了抓住了今天的最大热点——煤炭有色等等资源类板块如期强势上攻,其中老凤祥、国际实业涨停,贵研铂业、利源铝业、百花村等涨幅较大,我们认为煤炭有色板块可以继续关注。

  一:证监会一周内两次表态,建议投资者买入蓝筹股,而在蓝筹股当中煤炭有色股性最好,市场认同度最高,这有利于资源板块的持续炒作。

  二:国际油价频创出最近的新高,并且伊朗局势紧张提供了主题性投资机会。能源之间具有一定的替代性,煤炭价格和石油价格高度相关。根据2008 年12月31日-2011年1月18日秦皇岛山西优混的煤炭价格和OPEC一揽子原油价格计算,二者的相关系数达到0.83.因此,如果石油价格大幅上涨,煤炭价格随之而涨是大概率事件。

  三:欧债危机的缓解以及美联储承诺继续维持超跌利率至2014年,刺激了大宗商品价格长期的上涨的预期。

  四:从技术上看,煤炭、有色、稀土等调整的时间较长,在目前板块轮动的大背景下,他们理应该有轮涨的需求,另外就大盘而言,目前正处于加速上涨的形态,那么如果大盘要想继续强势上涨的话,也离不开他们的上攻。

  具体选股上可关注3个方向:1、煤炭,可关注调整较充分的美锦能源、百花村、山西焦化、靖远煤电、恒源煤电等。2、有色,可关注明泰铝业、辰州矿业、恒邦股份等。3、稀土板块可重点关注,尤其是龙头品种广晟有色、包钢稀土等。

  另外科技股很可能是贯穿未来较长时间的主流品种,近期将产生分化,对于高成长个股逢低积极关注。

  一、在苹果公司的带动下下,纳斯达克指数创近10年来的新高。最近苹果公司市值连创新高。按市值计算,苹果目前已是全球最大公司,超过谷歌和微软市值总和。这给了全球市场炒作科技股提供了较佳的题材。

  二:宇顺电子的连续涨停已经制造了板块效应,如最近的触摸屏概念、电子元器件、物联网、IPV6等涨势较好。根据历史经验看,一旦一个板块被市场挖掘,将会沿着具有相关或者相近属性的个股反复挖掘。

  三:最近科技股出现了调整,按照正常板块轮动的规律,最近科技股也存在交易性机会。

  具体板块选择上,我们梳理了几条线索以供参考。1:手机相关概念股。如触摸屏等手机配件生产商,重点关注触摸屏概念,以及手机内容提供商,如恒信移动、拓维信息等等。2:宽带提速带来的战略性机会。就受益公司而言,首先就应该是宽带设备提供商,而这最终受益的则是以乐视网为代表的宽带应用产业。

  总体而言,目前大科技板块已经收到市场较大程度的关注,短线存在交易性机会,但是考虑到目前市场心态还不稳,操作上不宜盲目追高。

  操作策略:升势不改,持股为主

  市场回顾:周四股指呈现高位整理态势。 受欧美市场走弱影响,早盘股指小幅低开,但煤炭、有色、稀土等资源类品种发力,推动股指翻红,在2400点上方展开小幅震荡,热点持续扩散,新材料、海洋养殖等题材股盘中发力,证券、钢铁等蓝筹股表现活跃,规模资金进场迹象明显,但尾盘受“郭树清:切实解决新股热和恶炒绩差股”等消息影响。

  股指出现快速回落,但量能释放有限。午盘大盘止跌企稳,重拾升势,最终红盘报收。盘面上,个股涨跌家数参半,两市非ST类个股合计16家涨停,跌幅榜前列个股跌幅有所扩大,其中华夏幸福跌幅达6.40%。板块上,黄金股、内蒙古、钢铁、百元股、造纸印刷等板块涨幅居前;IGCC、电子支付、教育传媒、网络游戏、券商等板块跌幅居前。成交量较上一交易日略有萎缩。K线呈小阳线形态。

  仓位管理:从中期来看,月线虽然呈现空头排列,但周线KDJ、MACD指标金叉,5周线金叉10周线,3067/2826/2534三点连线的下跌通道上轨已经突破,如回抽不破即为有效突破,中线应执行逢低买入,持股为主的策略,仓位可加大到5至6成。从短期来看,1、分时上,股指盘中跳水,但很快止跌企稳,恢复升势,致使空方无功而返;2、板块上,市场主流品种科技股受利空影响,正常整理,但跌幅有限,银行等权重股调整较为充分,有利行情延续;3、盘面上,个股交投活跃,涨幅榜上尚有11家个股涨停,市场有赚钱效应。综上所述,股指趋势向上,短线仍以逢低做多,持股为主。   

  品种选择:1、资源类品种,如稀土、贵金属、煤炭等;2、科技股中的智能手机概念股和宽带提速概念股,需要说明的是科技股将出现分化,注意甄别;3、中线关注低价蓝筹股,郭树清一周两次表态,买入蓝筹股和督促上市公司分红措施,利好蓝筹板块。

  交易策略:股指强势整理,升势不改。短线仍以逢低买入,持股为主。对于涨幅过大的个股可适当逢高减仓或调仓换股。

  

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