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股商财富报告:上涨有望加速 把握两条主线

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-02-21 18:08 来源: 北京股商

  北京股商

  股商视点:上涨有望加速

  今日两市平开之后,股指呈S型走势,早盘小幅冲高之后,煤炭、有色等资源性品种持续回落,拖累大盘再次回踩10日线,但保险、证券等金融股出现明显护盘动作,午后文化、核电、科技等题材股集体爆发,推动股指逐步攀升,不但反包昨日阴线,而且站在半年线上方。截至收盘,沪综指报收2381.43点,上涨17.83点,涨幅0.75%,两市逾八成个股上涨,文化、科技、酒业等板块涨幅居前。从分时图看,黄白二线从粘合状态逐步发散,场内个股表现活跃,创业板午后再创反弹新高,涨停个股中一半属于创业板,市场依然维持较强的赚钱效应。今日大盘先调后涨,探底回升,热点逐步扩散,短线市场将呈现更凌厉的上攻态势。

  从股指走势看,今日先跌后涨,比较符合我们近期预判,我们近期曾持续强调“先跌后涨更健康”,因本轮反弹资金介入程度较深,且在近期盘整过程中,没有恐慌情绪出现,筹码锁定良好,随着短期均线系统走强,故10日线附近聚集较强的买盘,对市场形成强支撑。在经过早盘快速洗盘后,短线市场将有进一步上攻意愿,原因有二:

  1、从日线形态看,今日形成阳包阴,而昨日大盘在利好环境下高开低走,做空动力强劲,但今日经过早盘回洗后,能够反包阴线,说明场内做空动力逐步衰竭,空头无功而返,也反衬出目前做多动能更为强劲。

  2、从股指运行看,近期曾多次冲击半年线,但均遭到较强抛压而失败,而今日尾盘股指放量越过该线,放量说明上攻得到市场资金认同,而上攻过程流畅、创业板再创反弹新高,说明市场整体活跃,场内做多人气高涨。经过前期反复试探后,股指将有效突破半年线压制。

  从市场热点看,资源股和科技股,新老两条主线同时发力,恒源煤电、靖远煤电快速上冲,带动煤炭股活跃,而乐视网、拓维信息等科技股全天逆势走强。新热点持续被市场关注,老热点有望重焕青春,能够为大盘做多提供充足上攻动力。

  综上所述,经过早盘的快速回调,夯实短线继续上攻的基础,而午后反包昨日阴线,市场已呈现强势特征,资源股、科技股等新老热点同时活跃,为大盘继续冲高提供动力。尾盘放量冲击半年线,资金参与度明显提升,投资者可继续把握资源、科技这两条市场主线,积极做多,持股为主。

  深度直击:证监会鼓励大股东增持

  中国证监会有关部门负责人昨天表示,为进一步鼓励产业资本在合理价位增持股份,证监会日前下发《关于修改<上市公司收购管理办法>第六十二条及第六十三条的决定》。明确持股30%以上的股东每年2%自由增持,股份的锁定期从12个月降至6个月。

  目前,市场上的增持行为正在增多。最新统计数据显示,在2011年12月及2012年1月,共计316家上市公司发布增持公告,2011年12月,产业资本的增持额高达32.67亿元,较11月的16.05亿元翻了一番。净增持额达到11.61亿元,较11月份-55.89亿元,猛增近70亿元;2012年1月,产业资本的增持额有所下降,但仍高达14.57亿元,净增持额达到2.7亿元。单月增持股份数及市值均超过减持数量,这是自2010年5月以来,增持力量首次“翻盘”。

  与此同时,高管的增持热情高涨,根据深沪交易所的上市公司董事、监事、高管的股份变动记录,今年共有50家公司的高管进行增持,合计增持量为3457万股,增持金额为4.49亿元,与此相对应,上市公司的董事、监事、高管的减持意愿却并未随着大盘的反弹而增强,期间仅有 33家公司高管进行减持,合计减持量为1723万股,减持金额为2.27亿元,远远低于高管增持的数量和金额,可见,目前增持逐渐成为董事、监事、高管的主要操作手段。增减持相抵,今年上市公司股东净增持1734万股,净增持金额为2.2亿元。

  整体来说,《决定》以弱化行政审批、增加股东持股灵活度的方式,鼓励上市公司大股东增持自家股份。证监会修改增持规则,或将改变不少上市公司大股东的增持行为,今后大股东增持将更为简便。以前的行政审批繁琐、政策红线等,再也不能成为上市公司大股东拒绝增持本公司股份的托辞。

  《决定》对于大股东增持规定的修改,明显对市场构成长期利好,但考虑到当前正处于年报披露期,且前期产业资本增持已经很厉害;短期看,增持新规并不会马上导致市场上的增持现象增加,利好更多来自心理层面。

  大股东对自家公司股票的增减持态度,一直被市场解读为“产业资本的认可”,证监会对增持的新规的修改,将对中国证券市场走向成熟,产生长期而深远的影响。

  主力动向:市场资金呈现大面积流入

  今天收盘市场主力增仓板块72家,减仓板块27家,资金呈现流入态势。流入前三名的行业为是:传媒娱乐、电子信息、家电行业;流出前三名的行业为:新能源汽车、有色金属、石墨烯。今日大盘走势惊险,早盘快速杀跌,午盘开始惊现反转拉升走势,市场中科技股十分活跃,电子信息大面积上涨,随后核电、煤炭等板块也开始大幅拉升,值得注意的是,电子信息板块中涨停的个股大部分仍然以补涨为主。股指此处反复震荡,后市短线看多,但是随着行情暴发,风险也会逐步积聚,关注科技板块。

  大盘自2011年12月16日以来,开始有资金主动做多,煤炭、有色等资源类在美国推出QE3预期下引领大盘反弹,同时由于伊朗问题持续升级,市场对于原油价格有上涨的预期,其相关替代品和产业链的相关个股出现较好的表现。同时,由于苹果产品销售火爆以及移动终端数量激增,移动互联和手机制造相关个股受到资金追捧,近期反复活跃。在央行宣布降准后市场高开低走,次日早盘急跌后惊现反转,后市短线看多,继续关注科技股,值得警惕的是随着行情暴发,风险也会逐步积聚。操作上切勿追高,随着股指逐步抬高,仓位可逐步降低。

  板块机会: 三网融合炒作渐成气候

  周二,股指探底反弹,从板块上看,传播文化产业等涨幅靠前,其中华谊嘉信、佳创视讯涨停,百视通、乐视网、中视传媒等涨幅靠前,文化传媒板块有梅开二度的迹象,尤其是三网融合板块表现较突出,我们认为这个板块后市值得重点关注。

  一:2012年,三网融合将进入试点扩大期。三网融合由2010年的少数重点试验向全面纵深铺开,增至54个城市或地区。

  二:全球主要互联网服务提供商、网络设备厂商以及网络公司,将于2012年6月6日正式启用IPv6服务及产品。这意味着全球IPv6的商用化进程已经正式开始。下一代互联网建设或将成为“宽带中国”战略的核心内容。从技术可行性和方向选择来说,“宽带中国”战略将加快IPv6时代的来临。

  三、海量IP地址为三网融合开展提供了条件。下一代互联网为三网融合奠定了重要技术基础。下一代互联网必将深刻地改变人类的工作、生活、学习、出行、休闲娱乐等方式。而就内容产业而言,典型的下一代互联网泛在应用包括:P2P流媒体(包括网络视频、高清IPTV等)、网络游戏、数字图书馆。

  那么具体如何选股,操作上重点可关注3条主线:

  一:设备制造商首先受益。有线数字电视用户2013年有望达到1.5亿户 依据ResearchDtv数据,预计2013年,国内有线数字电视用户数有望达到1.5亿户,相比2011年增加3800万户,有线电视数字化率达到74%。有线电视数字化用户的增长,将带动CA卡、数字前端设备等产品的销售,广电设备制造商有望从中获益。有线数字电视双向互动用户到2013年有望达到2300万户,较2011年1100万户,翻倍增长,双向互动用户规模的扩张,为电视互动增值业务发展奠定用户基础。   

  二:内容提供商收益最大。内容为王的时代马上就要来临,也可以说,三网融合内容提供商受益最大。三网融合将使内容服务市场从买方市场转变为卖方市场,内容服务商将成为市场主导。这样一来,电广传媒、中视传媒等电视节目制作公司将会有实质性的利好。随着互联网内容进入有线网络,传统内容提供商之间的竞争也会日趋激烈。此外,互联网类上市公司的垄断地位被打破,但其在内容制作上有优势,因此也将在内容提供上获得收益。在三网融合的整条产业链中,内容提供商们以前只是将版权出售给电视台,三网融合后将增加互联网、手机等更多的渠道和终端。而渠道的更加多元化,对内容产业而言,意味着更多的分发渠道,拥有更多的受众资源,无论以前是有线网的用户,还是电信、互联网的用户,内容企业都可以有更多的机会与其接触。

  总之无论从基本面角度,还是目前技术面,三网融合将有不错投资机会,操作上逢低可积极关注。

  操作策略: 探底回升,持股为主

  市场回顾:周二股指呈现探底回升态势。早盘股指平开之后出现小幅冲高,在半年线附近再度受到强压,大盘震荡回落,并出现恐慌性抛盘,煤炭、有色等前期主流做多品种拖累大盘,一度跌破5日、10日均线,但银行、保险等金融股护盘迹象明显,推动股指重新收复10日均线。午盘银行、文化传媒、科技等板块良性轮动,推升股指扩大涨幅,最终报收于120日均线之上。盘面上,呈个股普涨格局,其中涨幅较大的以前期强势题材股为主,如华谊嘉信、雷曼光电、乐视网、星网锐捷等。板块上,两市各板块全线飘红,其中网络游戏、教育传媒、西藏、数字电视、横琴新区等板块涨幅居前。成交量较上一交易日略有萎缩。K线呈探底小阳线形态。

  仓位管理:从中期来看,月线虽然呈现空头排列,但周线KDJ、MACD指标金叉,5周线金叉10周线,3067/2826/2534三点连线的下跌通道上轨已经突破,如回抽不破即为有效突破,中线应执行逢低买入,持股为主的策略,仓位可加大到5至6成。从短期来看,1、技术上,K线形态呈阳包阴形态,周一尾盘回落及周二早盘下跌,有诱空洗盘嫌疑;股指盘中多次触及120线,正常会形成有效突破走势;2、板块上,资源类板块上涨理由依然存在,科技股板块炒作正在蔓延;3、盘中10日均线和2132/2278点连线失而复得,其支持依然有效。综上所述,股指探底回升,升势延续,强势特征明显。短线仍以逢低做多,持股为主。

  品种选择:1、建议关注智能手机概念股,如移动互联、手机材料等;2、宽带提速概念股,如三网融合、IPTV等;3、资源类品种,市场向暖,市场主流资金追逐的对象。

  交易策略:股指探底回升,升势延续。短线仍以逢低买入,持股为主,等待股指上冲楔形上轨及2400点整数关口。

  

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