本报记者 华明 马婕 北京报道

　　 5月18日，第二届中国上市公司风险管理高峰论坛暨金盾奖评选新闻发布会在北京举行，会上邀请来三位专家坐镇，分别是著名财经评论家、《华夏时报》总编辑水皮，北大教授、著名公司法专家蒋大兴以及北京市律师协会企业风险管理专业委员会主任陈晓峰。

　　 金盾奖由《华夏时报》联合北京大学主办，由知名法律机构、著名财经专家、主流财经媒体以及广大投资者共同参与完成，从今年年初到6月半年时间，专家委员会进行严格的资料收集和评选，将在7月初召开峰会，隆重颁发多个奖项。

　　 与其说这是一个严肃的新闻发布会，倒不如说是一场铿锵三人行，且听听三位不同领域的专家畅谈风险管理。发布会开场由水皮致辞，水皮借助愈炒愈热的故宫建福宫事件等热点话题引出上市公司的风险管理问题，水皮认为国内企业应该意识到，要对不确定性进行管理，“风险一定是所谓领导不知道的东西，知道了不叫风险。”

　　水皮：对公司风险的披露

　　也是媒体的使命

　　 水皮提出，当前在中国经济飞速发展、融资额屡创新高而风险防范缺失的社会环境下，媒体对于上市公司风险的披露并不是想造成社会恐慌，而是要消除社会不稳定因素，好让投资者更了解投资背景和上市公司的风险状况，使中国经济发展的步伐更加稳健。

　　 对于前不久在业界引发轩然大波的“阿里巴巴VS雅虎”事件，水皮认为可以作为本次中国上市公司风险管理高峰论坛的一个话题，因为这个案例很具代表性，在公司的发展壮大过程中，遇到兼并收购、股权变更等各种各样的问题时，如何规避法律风险、政策风险、法人治理风险等等，都有很多值得我们分析讨论之处。

　　 水皮表示，A股的上市公司上得较快较多，说明我们资本市场容量比较大，直接融资功能发挥的作用也越来越大，这是历史上没有过的现象。不过，公司上得多不等于风险小，风险管理就好，同比例下这种事件发生的概率更大，包括制度性安排也是一个问题。比如说中小板和创业板，因为发行制度的原因，打市场化旗号，实际上是定价被操纵现象非常严重，这不是一个公司的法律风险，是一个制度性的风险。

　　蒋大兴：

　　治理风险要管住两个人

　　 北大教授蒋大兴也做了发言，他希望中国上市公司风险管理高峰论坛能够越办越好，成为衡量中国企业风险评估的标杆。

　　 蒋大兴教授称，当前中国处于群体性焦虑的时代，不管是投资者、上市公司还是政府都处于对不可预知的焦虑之中。因此我们急需反思两个问题，第一是由谁控制风险？第二是风险管理的主体是什么？对于第二个问题，蒋教授认为风险管理主要是对于信息的管理。

　　 他还说道，法律风险管理作为企业风险管理的重要部分，主要管理法律事实的不确定性。在中国这个问题很严重，法律日益复杂专业化，法律解释充满困惑，上市公司就很难做出理性决策。而风险管理的意义就是让上市公司发现不确定性的边界。

　　 他总结，对于公司来说，怎么改善治理减少风险，主要就是管住两个人，一个是董事长，董事长要有近代西方公司观念，董事会才有可能健全起来，考虑所谓法律义务，董事长本身意识怎么样，很大程度决定整个公司治理的好坏程度，这是一个很重要的因素。第二就是管住上市公司董事会秘书，因为上市公司当中很多关于治理的事情，包括信息披露都是由董事会秘书安排，其他董事是按照秘书的具体安排行动。

　　 蒋大兴还谈道，独立董事也好，公司监事会等其他内部治理监督也好，包括会计师事务所都是通过一种合同方式引入一种监督机制，我们称之为私人契约，找一个董事要跟公司形成一个合同关系，私人契约形成监督机制有一个最大问题，容易造成同流。目前应该改变私人机制，呈现出一种公共性可能更好。我建议应该使独立董事选聘呈现出一定公共化，由某一个公共机构比如说独立董事协会来运作。

　　 “金盾奖是一个非常好的活动，法律界对金盾奖期待非常高，我们在第一届论坛上请了很多非常著名的法律专家，大家期待非常高，如果能够把金盾奖做好了，至少可以提升我们上市公司风险管理的意识。”他说。

　　陈晓峰：

　　法律风险最需警惕

　　 著名风险管理专家、北京市律师协会企业风险管理专业委员会主任陈晓峰在发布会上为大家解读了本次论坛的评选规则和评判标准。本届金盾奖对上市公司风险管理的考量范围，将由上届的注重法律风险管理评价拓展到公司的全面风险领域，包括财务风险、战略风险、市场风险、经营风险及法律风险等等。

　　 作为本届金盾奖中国上市公司风险管理评价活动技术负责人，陈晓峰就本届金盾奖奖项设置做出了说明。针对目前资本市场存在的部分上市公司多年不分红、上市公司品牌价值缺失、占用他人商标等情况，本届金盾奖会对在投资者关系、信息披露、品牌管理等等方面做得较为优秀的企业做出评估，并设置了五个奖项，分别是最佳信息披露奖、最佳品牌管理奖、最佳投资者关系奖、最佳独立董事奖、最佳风险管理实践奖。

　　 关于评价标准问题，本届金盾奖主要从宏观和微观两部分考量。关于评价流程，陈晓峰主任做出了详细的介绍：第一步我们先对上市公司宏观方面的五个风险做一个总体评价。初步评选出在具体行业当中比较优秀的上市公司，第二步我们根据圈定的优秀的上市公司进行五个分奖项的具体评价。

　　 本次论坛组委会在评估过程中用到两个工具，一个是投资者较为熟悉的Wind资讯，可以供我们从财务方面考量上市公司的价值。而另一个则是恐龙数据，即中国上市情报风险监测系统。恐龙数据是从负面的角度看企业，中国有一句话是：好事不出门，坏事传千里，互联网有很多上市公司的负面信息，通过网络投诉、举报、揭发，从这方面考虑，我们选用恐龙数据。

　　 他还表示，法律风险在所有风险中首当其冲，五大风险——战略、市场、运营、财务和法律，很多时候很难严格进行区分，前几大风险到了一定程度就是法律风险，最终以法律风险形式表现出来。比如真功夫老总，从一个离婚事情，演变成法律案件，最后成了这家中国民营企业最大的风险。