本报记者 李叶 北京报道

　　 北方之星

　　 包钢稀土（600111）

　　 ●涉稀概况：在稀土行业的北方整合过程中，包钢稀土已经大获全胜。眼下，稀土价格依然持续上涨，包钢稀土作为北方的行业龙头，即便在过去的一段时间内赚足了资金的眼球，但市场依旧表示，未来仍然看好包钢稀土的前景。

　　 据《内蒙古自治区稀土上游企业整合淘汰工作方案》称，内蒙古拟将省内手续不齐全的31 家稀土冶炼分离企业关停，余下4 家并入包钢稀土。公开资料显示， 2011 年第一批稀土出口配额中归属包钢稀土权益的有2263吨，按照国家年度配额规定，包钢稀土每年将对外销售不超过6 万吨的稀土氧化物。随着稀土行业治理的日益深化，包钢稀土将有望逐渐实现专营北方稀土市场。

　　 ●券商说：二级市场上，包钢稀土上周五意外跌停，即便如此，在同期大盘表现不尽如人意的背景下，包钢稀土近一个月的涨幅依然有15%左右，超越大盘。

　　 中金公司有色行业分析师蔡宏宇在近期的报告中，再次对包钢稀土进行推荐。他表示，包钢稀土是有色板块内目前唯一具有进攻性的股票，受益整合政策，稀土价格年初至今上涨300%以上，中报业绩有望超预期。有券商给出包钢稀土2011-2013年2.86、3.17、3.42 元的每股收益预测。

　　 广东独秀

　　 广晟有色（600259）

　　 ●涉稀概况：无须赘述，公司的名称已经解释了其与稀土行业的关联。根据记者的了解，广晟有色的前身是S*ST聚酯。几年前，广晟有色对S*ST聚酯进行重组，将下属的14家稀土、钨相关资产和S*ST聚酯扣除2.72亿元相关银行负债后的全部资产和负债进行置换，2009年1月19日，实现借壳上市。公开资料显示，那次重组注入上市公司的14家企业包括5家钨矿企业、8家稀土矿开采、冶炼、加工企业和1家销售企业，是广东唯一合法的稀土采矿权人。

　　 ●券商说：上周五，在积累了一定的涨幅之后，广晟有色大幅下挫。但从该股近一段时间的表现看，走势并不逊色。进入6月份以来，截至17日，涨幅已经达到约12%。

　　 中信建投证券有色金属行业首席分析师张芳表示，稀土业务是公司业绩增长主要贡献者。2010年稀土业务营业收入占公司总收入的83.5%。公司目前已经拥有广东省内仅有的4张稀土采矿证中的2张，是省内唯一合法的稀土采矿权人，未来有望整合平远县和新丰县所有稀土资源。预计未来两年稀土价格将继续上升，公司盈利前景良好，给予“增持”评级。

　　 闽南潜力股

　　 厦门钨业（600549）

　　 ●涉稀概况：根据公司不久前在投资者见面会上的介绍，目前在福建长汀已经拥有2500 吨稀土分离冶炼能力，稀土采矿权在申请过程中，规模开采仍需时日。目前成立了龙岩市稀土开发有限公司，进行当地稀土资源采矿证的申请和开发。

　　 从公司的介绍中，可以清楚地看到，稀土已经开始成为公司未来的一项重要业务。不过，相对于大型稀土企业而言，厦门钨业的稀土发展前景似乎存在着更多的不确定性，不过由于公司涉及稀土业务是板上钉钉的事实，而非概念炒作，很多机构都纷纷看好公司的发展前景，并认为公司未来在稀土行业中的发展更有潜力。

　　 ●券商说：二季度以来，公司股价在4月11日创短期53.99元的新高后，一路下挫，5月底已经跌至40元附近，自6月开始，该股又一次发力向上，不过，自14日开始该股不幸连收4条阴线。

　　 金元证券有色行业分析师孙凡表示，厦门钨业的催化剂就是龙岩稀土采矿证。厦钨将稀土产业生产经营总部设在龙岩稀土工业园区，将在园区投资建设荧光粉和钕铁硼磁性材料生产线，同时规划稀土深加工应用产品，形成稀土深加工产品产业链。“在目前稀土价格疯涨的情况下，无疑拿到采矿证将会使公司业绩出现质的转变，可以通过子公司龙岩市稀土开发有限公司来统一经营龙岩地区稀土矿资源。”

　　 西部风险股

　　 西藏发展（000752）

　　 ●涉稀概况：6月14日，西藏发展在变身稀土概念股的道路上又迈进了一步。当天，公司发布对外投资的进展公告，成立了德昌厚地稀土矿业有限公司。

　　 早在今年3月12日，西藏发展便开始步入稀土之路，当时，公司公告称，西藏发展打算斥资2 亿元与西昌志能及德昌志能共同设立厚地稀土公司，按照规划，新公司将与当地政府合作建设稀土精矿加工基地。厚地稀土公司注册资本7.5 亿元，其中，西藏发展持有新公司26.67%的股权，成为货真价实的稀土概念股。

　　 ●券商说：截至6月13日，西藏发展的涨幅达到了215%，股价已经由年初的11元附近一度涨至6月10日的最高价38.40元，超出了很多券商的预测，从走势上看，风险较大。

　　 东兴证券有色行业首席分析师林阳表示，依据现有储量，考虑公司未来储量有较大增长空间，市值重估底限为20%，中长期投资价值主要是对3号矿进度的预期。公司参与成立的稀土公司的矿业权评估价格为6.37 亿，预计稀土公司全年收入为2.42 亿，净利润为1.48 亿，公司权益为3947 万，增厚公司0.15元每股收益。

　　 稀土牛股

　　 中科三环（000970）

　　 ●涉稀概况：最近两年，因稀土概念的风生水起，中科三环在资本市场上赚足了眼球，并一度被评为货真价实的稀土牛股。

　　 资料显示，中科三环是目前中国稀土永磁材料产业的代表企业，全球最大的钕铁硼永磁体制造商之一，拥有五家烧结钕铁硼稀土永磁生产企业。主要从事磁性材料及其应用产品研发、生产和销售，以烧结钕铁硼磁体、粘结钕铁硼磁体、软磁铁氧体和电动自行车为主要产品。其中，烧结钕铁硼和粘结钕铁硼的产能分别为10000吨和1500吨，总产能规模居国内首位，全球第二位。产品出口比率达60%。

　　 此外，公司还参股两家上游原料企业，确保了稀土原材料的稳定供应。今年2月24日，公司公告称，拟募资6亿扩产稀土永磁主业。从公司的行动上看，确实货真价实。

　　 ●券商说：二级市场上，中科三环今年的表现并不尽如人意。二季度以来，公司股价持续下跌，虽然进入5月底6月初，公司一度走出六连阳，但上周以来再次震荡下挫。

　　 中银国际有色金属行业分析师乐宇坤表示，考虑到公司在业内的龙头地位，以及稀土永磁下游节能电机等较好的盈利空间，相信公司拥有较好的议价和成本转嫁能力。公司非公开增发扩建新能源汽车、节能家电和风电等稀土永磁产能项目将有助于公司布局节能电机和新能源汽车等战略新兴产业，对公司盈利长期利好。