本报记者 胡金华 上海报道

　　 快速返还型分红险已经成为今年保险市场的热销“明星”。本报记者了解到，一直以销售分红险见长的某保险公司，在快返型产品上承保的保单近4万件。

　　 细究快返型保险产品，就会发现，无论在银保还是个险渠道，快返型的分红险保障功能已经变得很弱，更多体现在理财功能上。

　　 之所以快返型保险在市场大行其道，保险公司如此热衷，主要是因为“快速返还”吸引着投保人，而保险公司则将其视为拉动保费业绩的利器。

　　超短期产品大行其道

　　 记者了解到，目前保险市场上销售的快返型分红险主要是3年内（包括3年）就将保额的5%或10%返还给客户，这样可以让客户在短期内看到“收益”，但是几乎所有的快返型分红险的保额都很低，基本没有保障功能。

　　 以某公司一款年缴超过2万的分红险为例，其保额只有10万，而缴费时间则是10年，保额都没有保费高，但是其返还却从第三年就开始，即每隔一年就返还给受益人。

　　 根据目前24家中资寿险公司网站列出的保险产品，3年以内开始返还的保险产品共计65款。除中融人寿外，涉及了所有中资寿险公司。如果加上合资寿险公司的分红险，则产品总数达到百款之多，返还年限从一年到三年不等。

　　 记者统计发现，一年内返还生存年金的产品有12款，其中最快的要数中国人寿今年推出的国寿福满一生两全保险，10天犹豫期满后即可领取首笔关爱金。

　　 此外，如泰康幸福人生A款终身年金保险（分红型）、新华人寿红双喜金富贵年金保险（分红型）以及荣享人生养老年金保险（分红型），被保险人于犹豫期结束的次日、每年保单生效对应日生存，即可领取首笔生存金。生命人寿的富贵全能年金保险（分红型）犹豫期后返还基本保险金额×9%。

　　 百年人寿的黄金十年年金保险（分红型）A款首次生存保险金将在签收保险单之日起的第11日给付，其余各次的生存保险金于本合同保单周年日起的第61日给付。

　　 华夏人寿的鎏金宝两全保险自合同生效日起满90日且合同已经过犹豫期，若被保险人仍生存，公司给付首次生存保险金。

　　 与鎏金宝两全保险首次给付时间一样的还有该公司经代渠道销售的童鑫锁两全保险产品以及正德人寿的正德龙鑫年金保险（分红型）产品。

　　 而嘉禾聚宝盆保险理财计划和嘉禾福星高照理财计划，首次给付时间则是合同生效100日且保单已过犹豫期时给付。

　　 记者从相关渠道获悉，快返型保险在市场上的销售状况已经引起监管层的注意，去年保监会曾就此情况向各家保险公司下发征求意见稿，以抑制保险公司过快返还保费的冲动，然而在银保渠道受阻、保费下滑明显的趋势下，最后则不了了之。如今在通胀形势下，股市震荡加剧，快返型保险产品受到了市场的欢迎，监管层短期内很难限制保险公司过快返还的行为。

　　保险公司“心理战”奏效

　　 快速返还型产品之所以能够在市场上受到欢迎，源于大多数消费者希望买保险能早日见到收益，落袋为安，保险公司也因此频繁推出快速返还型分红险捞钱，返还年限也越缩越短，从原来的10年、5年、3年开始返还发展到即交即返还。

　　 记者了解到，在所有的公司中，中小保险公司推出的快速返还型产品占到了多数。

　　 “快返型保险产品其实内涵价值并不高，对于投保人而言，如果细细算一笔账，得到的收益也并不高，而保险公司为了保费增长过多地销售此类产品，则可能对其偿付能力来说有一定风险。”6月14日，一位保险业内人士如是指出。

　　 该人士也分析称，返还只是产品包装的一种方式，返还的生存金仍是消费者所交保费的一部分，保险公司并不会额外多给一笔返还金。而且快速返还还会加大险企的运作成本，因此越快速返还的产品其保险功能相对越弱，费率则可能越高，消费者并没有获益。

　　 上海一家保险公司银保负责人也坦言，今年银保新规引起全行业保费增速放缓，险企为了挽回银保保费颓势以及加大个险销售，迎合消费者的心理特点多推销缴费期限短、快速返还型的险种。

　　 “事实上，快速返还和到一定年龄后才返还的收益差别并不大。快速返还只是把生存金的给付提前了而已。因此就生存金给付水平而言，什么时候给、每次给多少，并不是最重要的，关键是要看总体给了多少，对应到分红险，就是各种返还方式一共返还的收益有多大。事实上，无论快返还是到期返还，收益率其实跟客户长期定存的收益差不多，只是保险产品多了保障功能和分红收益。”这位银保负责人称。

　　产品梳理LINK

　　 记者了解到，首次生存金给付为1年后的产品有34款。

　　 包括新华人寿的至尊荣御年金保险（分红型）。泰康人寿的泰康盛世人生B款年金保险（分红型）、泰康金满仓B款年金保险（分红型）、安享晚年养老计划、泰康祥云永泰养老年金计划、泰康财富人生终身年金保险（分红型）5款产品。太平人寿的福寿连连两全（分红）、财富定投两全、黄金十年2008、盈盛两全保险D款（分红型）、祥瑞年金保险（分红型）、财富成长一号、财富成长二号7款产品。阳光人寿的大富翁两全保险（分红型）、财富年年两全保险等3款产品。合众人寿则有养老定投增值年金保险计划、至尊宝年金保险（分红型）2款产品。国华人寿的国华华运年年两全保险（分红型）A款、国华华润年年两全型保险（分红型）A款2款产品等。

　　 2年后返还的保险产品有19款。

　　 太平洋人寿的红福宝两全保险（分红型）和红福多两全保险（分红型）2款，如被保险人生存，自合同生效日起，每经过2个保单年度给付一次生存保险金。

　　 幸福人寿的幸福富利人生两全保险（分红型）、幸福双喜盈门两全保险（分红型）、幸福康福宝健康保障计划、幸福康福宝健康保障计划（B款）4款产品均是自主险合同生效后的第二个保险单周年日起给付。

　　 英大人寿的英大元盛两全保险（分红型）、英大金元宝B款两全保险（分红型）、英大金元宝A款两全保险（分红型）3款产品均是如果被保险人在自合同生效之日起每满两个保险单年度的保险单周年日仍生存，公司给付祝福保险金。

　　 长城人寿的长城鸿金宝年金保险（分红型）、长城爱相随年金保险2款产品均自第二个保险单周年日起，向生存保险金受益人给付生存保险金。