钢协推铁矿石价格指数对决普氏 热钱激进跟随

　　索寒雪

　　9月20日，中国钢铁工业协会正式对外公布，酝酿多时的钢协版铁矿石价格指数即将在10月推出。

　　出人意料的是，首先拍手叫好的是国内蜂拥进入到铁矿石炒作领域的热钱，“原先做房地产的热钱现在都向冶金领域进入，因为进入行业晚，不懂铁矿石行业的规则，因此他们希望规则越明确越好，钢协版的价格指数自然很受欢迎。”一位国内资深的铁矿石贸易商向《中国经营报(微博)》记者透露。

　　钢协指数前途堪忧

　　国外铁矿石资源被力拓、必和必拓和淡水河谷所垄断，在难以打破国外铁矿石卖家资源垄断的情况下，钢协此番用意在于突破国际上三大铁矿石定价指数的“垄断”。这3大指数分别是环球钢讯(SBB)的TSI指数、金属导报(MB)的MBIO指数和普氏能源资讯(Platts)的普氏指数，这些指数常常被国际铁矿石卖家所利用，强制中国钢厂接受其价格。

　　据钢协人士介绍，中国钢铁工业协会联合中国五矿化工进出口商会和中国冶金矿山企业协会正式推出中国铁矿石价格指数(CIOPI)。这个指数由“国产铁矿石价格指数”和“进口铁矿石价格指数”两个分项指数组成。

　　国产铁矿石价格指数样本采集铁精矿市场成交含税价格，覆盖全国铁矿石主要产区，其2010年产量占全国铁矿石产量的93%；进口铁矿石价格指数样本采集以钢铁协会会员企业和中国五矿化工进出口商会会员企业报送的进口铁矿石数量和到岸价格为依据。

　　中钢协透露，根据初步拟定的中国铁矿石价格指数编制方案，以62%品位的铁矿石为基准，由国产铁矿石价格指数和进口铁矿石价格指数两个分项指数组成。国内铁矿石价格指数以14个省市、32个矿山区域的干基铁精矿价格作为计算基础；进口铁矿石价格指数以中国钢铁工业协会和五矿商会会员企业有关数据为依据，并参考了8个国内港口进口铁矿石市场成交价，最后加权计算生成中国铁矿石价格指数。而普氏指数则来源于中国市场的现货价格，最终以62%品位的铁矿石交易价格作为基础制定。

　　一位大型钢厂的研究人士向记者表示担忧，“因为钢铁工业协会曾经参与宝钢和三大铁矿石贸易商的价格谈判，因此，钢协作为参与者的身份将不被国际社会所认可，钢协的指数也很难获得国际认可。”

　　目前，力拓、必和必拓和淡水河谷所采用的TSI指数、MBIO指数和普氏能源资讯(Platts)的普氏指数被认为是中立第三方的价格指数。

　　此外，一位国际知名价格指数中国区负责人也对钢协的指数进行了评价，“国际上很难接受钢协的指数。”

　　一位贸易商向记者指出，“你看中国五矿化工进出口商会是最大的贸易商，他们参与制定的指数恐怕难以维持中立。”

　　“如果国际不认可，美国和日韩都不用钢协的指数，这个指数就没有任何意义。”一家钢厂人士向记者表示。

　　但是，如果钢协旗下的钢厂力主使用钢协版指数，“那么对某些钢厂也非常不利，其中包括鞍钢、首钢、攀钢这些有自己矿山的企业。这意味着他们需要对外公布矿石的价格，而他们的矿石通常是内部销售，虽然是独立核算，但是价格比较低。而价格一旦变得透明，企业的利润势必也变得透明，这对纳税的影响非常大。”业内人士向记者分析。

　　对决普氏价格

　　虽然业界保持对钢协指数的担忧，但是记者采访的各方都认为，这是钢协的进步。由于国际三大铁矿石供应商一直认准普氏的价格指数，因此，钢协实际上是在与普氏进行一次对决。

　　其实，钢协只是第一个拉响“反击战”的官方机构。“通过价格指数，对大宗商品进行公式定价，在中国已经是大势所趋。”金银岛网交所CEO黄海新表示。

　　近日，在成功参与到铁矿石指数定价之后，普氏能源资讯通过与中国拥有能源咨询客户最多的平台金银岛合作，将其在国际市场上推行的原油、燃料油和成品油的基准价格带到中国。由于金银岛的客户包括中石油、中石化和中海油，意味着金银岛引入普氏的价格也将作为中国三大石油公司定价的参照系。

　　此前，中国国内能源的价格与国际价格并不接轨，只是通过买卖双方单笔协商价格的方式进行原油和燃料油以及成品油的定价，而国际上的通行惯例则是，以第三方机构提供的价格咨询为指数制定公式，进行公式定价。金银岛与普氏的合作将普氏提供的国际价格指数与中国需求方进行对接。

　　在继铁矿石公式定价的时代来临之后，能源产品公式定价的时代已经拉开了帷幕。此前，国内能源价格的信息滞后，缺少被认可的第三方价格指数，因此，公式定价模式一直难以推广。而普氏的进入恰好解决了这一问题。

　　实际上，普氏价格进入中国绝非只是一个价格指数公布那样简单。每一个季度，中国钢厂都会收到铁矿石卖家的涨价通知，而无需谈判，中国至此失去了谈判的机会。虽然，能源定价没有被卖家强势推行，但是普氏在中国市场的出现，尤其与中国三大石油公司的对接，已经为新的定价规则奠定了基础。

　　热钱急切进入大宗商品

　　“投资者还是希望有一个成熟的价格指数，因为这样会让市场更稳定，从而收益更可预期。”一位从事铁矿石贸易行业近十年的贸易商向记者透露，“现在，做铁矿石贸易的已经不仅仅是钢厂和贸易商，很多热钱正在涌向大宗商品领域。”

　　“现在，热钱直接参与到生产经营的大宗商品除了铁矿石和石油产品外，还有煤炭。”上述人士表示。

　　有消息称，江浙地区有些投资者大量囤积铜、原油、钢材等商品等待价格上涨。

　　中国建设银行(微博)邵风高就曾撰文指出，“国内存在的热钱紧紧追随国际大宗商品的投机热潮，炒作国内的上游商品。”

　　“这些热钱很多都是从房地产领域涌出的，他们不懂交易规则，只谈投资回报，现在多了一个钢协的价格指数，对他们来讲，是规则更明确了，这也许是一件好事。”上述资深贸易商向记者表示，“热钱大量涌进在今年非常明显。”

　　该人士透露，“原先一船货要几家贸易商共同凑钱买进，现在一个贸易商就有实力买入一船货。”

　　而热钱的进入，进一步推高了铁矿石的价格。

　　中国钢铁工业协会会长朱继民表示，今年前8个月，我国累计进口铁矿石4.48亿吨，同比增加4271万吨，增长10.6%；进口铁矿石平均到岸价格164.36美元/吨，同比上升44.8美元/吨，升幅达37.5%。因进口铁矿石价格上涨多支出外汇200.5亿美元，约增加钢铁行业成本近1300亿元人民币。