民资进入将促银行利润“合理化”

　　经济导报记者 时 超 实习生 李晓亮

　　 “我们银行获得利润太容易了，为什么呢？就是少数几家大银行处于垄断地位……根本上来讲，还是要打破垄断，中央对此已经形成统一思想。”1日至3日，国务院总理温家宝在南方调研时的一番表态，再次将利润高企的银行机构推至风口浪尖。

　　 “从目前公布的年报看，净息差收入依然是银行利润的主要来源，即银行仍然依靠其在信贷渠道的垄断地位获利，这显然是不合理的，也让实体产业背上了沉重的包袱。”5日，西安交通大学经济与金融学院教授周广生对经济导报记者表示，温总理此番表态背后，打破银行在信贷市场的垄断局面，为实体经济提供更多的融资渠道是为本因。

　　 中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，未来很可能有两条路径让民资参与金融业，“一是选择一批有实力有业绩的民营资本发起设立全国性或区域性股份制商业银行，二是遴选一批优秀的小贷公司直接翻牌为社区银行或村镇银行。”

　　周广生还表示，金融业开放需要较长时间进行完善，可以预见的是，随着越来越多民资进入，信贷市场会逐步扩容，资金利率会有所下降，银行利润也会“降温”。

　　巨额利润源于信贷

　　 导报记者注意到，温总理讲话时，正是上市银行年报陆续公布之时，其“成绩单”之优异，可谓雄冠A股市场，令诸多上市公司甘拜下风。

　　 目前，已公布年报的12家上市银行净利润达到8415亿元，占已公布年报上市公司总利润的51.3%。仔细分析可以看出，银行在信贷市场的获利，是其利润贡献的主要来源。Wind统计数据显示，12家上市银行去年共实现净利息收入约16792亿元，其中五大行实现净利息收入约13051亿元，占七成以上。

　　 此外，12家银行中，除了中国银行、工商银行的净利息收入增幅少于20%，其余均在该幅度之上，最高的深发展增幅高达59.76%，排名第二的民生银行增幅也达到41.31%，远超2011年全国规模以上工业企业25.4%的利润增幅。

　　“由于银行信贷在我国的资金配置中占主导地位，占市场份额的80%以上，银行的收入是息差乘以信贷投放的规模，因此造成当前银行业的高盈利。”郭田勇分析说，息差和信贷规模这两个因素共同作用形成了我国银行业的高盈利。

　　“究其根本原因，是银行在信贷市场的垄断地位，”周广生表示，“就像买东西，你只能在这几家店面买，那么他们的议价能力就高，单件产品的利润空间自然会大；同时，在市场需求放大时，店面数量又没有增多，因此单店的销量会增加，利润自然暴涨。”

　　导报记者注意到，与美国等西方发达国家相比，我国在金融市场设立的金融机构显然过少。如在美国，以“银行”命名的机构有8500多家，而我国称为“银行”的机构只有300多家，专门为中小企业服务的银行机构则更少。同时，小额贷款公司的发展更是面临吸纳存款等资本金障碍。

　　周广生认为，从近期中小企业资金链断裂频发可以看出，国内金融机构数量本身已经不能支持实体经济的发展，甚至拖累经济的发展。“金融市场进一步放开势在必行。”

　　设立民资银行的两条路径

　　导报记者注意到，温总理的讲话特别强调，现在将民营资本引入金融业，就是为了打破银行垄断。

　　“不可否认的是，银行业之前存在较高的行政壁垒，体现为管理层面的机构审批、准入门槛。”郭田勇认为，为了更好地服务实体经济，未来银行业准入门槛有必要进一步降低，温州正在进行的金融改革综合实验区也将在这方面进行一些探索。

　　周广生认为，解决中小企业融资难的根本办法是金融银行业对内开放，让民间资本兴办小型金融机构。“民间资本可以组建发起小型、微型银行，满足实体经济在金融机构方面的需要。”

　　上述两位专家均表示，虽然温州金融改革试点细则尚未公布，但不可否认的是，这一改革让中小企业、微型企业看到了希望。郭田勇表示，估计未来设立民资银行会有两条路径。一是选择一批有实力有业绩的民营资本发起设立全国性或区域性股份制商业银行；二是遴选一批优秀的小贷公司直接翻牌为社区银行或村镇银行。

　　不过，对于民资进入，银行界人士却表示了颇多疑虑。一位人士对导报记者表示，如果民资进入少，对数万亿元的信贷市场显然影响不大，难以撼动大银行的市场地位；如果进入过多，民资在风险管控方面显然还有所欠缺，可能影响到金融市场的稳定。

　　对此，周广生表示，在引入民资的同时，金融市场的监管制度应该进一步健全。“我们注意到，温州试点中把‘一行三会’的垂直监管和地方监管结合起来，赋予地方金融监管机构更多权力，使责权相结合。如果效果好，可以进一步推广。”同时，周广生表示，民资进入金融业还应该伴随利率市场化的推进，以完善金融市场的竞争性，给予民资银行更大的发展空间。

　　“总体来说，整个开放过程还需要较长的时间，”周广生表示，“可以预见的是，随着民间金融放开，银行的垄断地位将被打破，在市场充分竞争的情况下，不仅实体经济可以更加容易地获得资金支持，银行的市场份额和利差也会有所下降，高利润自然会‘降温’。”