低风险理财工具全对比

　　“精明主妇的理财账”系列之一

　　“国债买不着，理财门槛高？”家庭主妇张巧巧欲购今年第一期凭证式国债，却遭遇开门售罄的尴尬，她找到了身在银行做客户经理的表姐张乐乐求教。

　　“如果既希望收益率高过同期银行存款和大部分期限相近的同类产品，又要不影响我随时取钱，又要能买得着，那还有什么选择？”巧巧发问。乐乐拿出一堆产品介绍和电子表格，一边比划一边讲解。

　　凭证式国债：想说爱你不容易

　　凭证式国债，是老百姓最熟悉、也最热衷于购买的债券。由于收益率高于同期银行定存利率、购买门槛低（100元起），往往刚上市就一抢而空，所以就出现了“国债买不着”的局面。

　　凭证式国债不可以上市流通，但可以随时到原购买点兑取现金，提前兑取有利息损失；并且提前兑取是一次性的，不能部分兑取。总的来说，凭证式国债流动性差，只适合对资金流动性要求不高的人群。

　　银行理财产品：门槛有点高

　　银行理财产品是低风险投资者参与的主要品种之一。与当前银行的活期存款、一年期存款利率相比，90天以上的银行理财产品具有相当吸引力，其预期年化收益率通常在3.5%~6%不等；一个月以下的银行理财已在此前被“叫停”。

　　银行理财产品的资金门槛通常是5万元以上，不方便家庭理财对小额现金管理的需求，从流动性来看，即时3个月以下期限的其封闭期也会超过1个月，仍然做不到灵活机动。

　　货币基金：家庭闲散现金的好去处

　　对于那些追国债追不着的初级投资者，货币基金相当于一个低门槛、随时可以参与退出、收益率也不错的“世外桃源”。

　　货币基金申购、赎回不收取手续费，交易成本低。主要投资于短期货币市场工具，基金收益比较稳定，风险相对很低。单笔申购是1000元起，定投每月100元起即可，门槛很低。买入后的第2个工作日起可赎回，变现也非常灵活快捷。货币基金也可以选择“网上交易”渠道，不用去银行排队，简单省时。其流动性仅次于银行活期存款，远远好于银行理财、短期理财基金、国债等低风险品种。

　　当前，货币基金在央行降准、资金面趋向宽松、不利于货币投资的背景下，全部产品的平均年化收益率仍然跑赢CPI和一年期存款，成为市场热点。比如金牛基金“易方达货币”， 今年以来的七日年化收益率持续保持在4%以上，并且多数时间超过5%，“双跑赢”当前CPI（3.4%）和一年期银行定存利率（3.5%），在市场中拥有大批粉丝。据称其目前规模已超过400亿元，对比一季度末增长率近1倍。