A股灭鼠行动

　　“硕鼠硕鼠，无食我黍”。6月1日起，由最高法发布的内幕交易司法解释开始实施，证券市场监管跨入新的一页。

　　郭树清就任证监会主席以来，对内幕交易的打击越来越严。相比过去那些草根硕鼠，如今，一批在证券机构就职的拥有高学历、高职位、高薪酬的硕鼠也纷纷现形。□据《每日经济新闻》

　　揪硕鼠

　　新“股神”落网记

　　2009年2月，《中华人民共和国刑法修正案(七)》首次对利用未公开信息交易罪进行明确规定，标志着刑事立法和司法解释的逐步完善，打击内幕交易案件的刑事追责力度进一步加大。自此，证监会打击内幕交易的风暴不断升级，对于涉嫌人员，坚决移送司法机关追究其刑事责任。记者梳理了证监会近年来通报的相关案件，筛选出一些具有代表性的新“硕鼠”。

　　最肥“公募基金硕鼠”——郑拓

　　年龄：44岁学历：复旦大学法律系、美国芝加哥大学商学院MBA

　　职位：交银施罗德基原基金经理 非法获利：1400余万元

　　2012年5月23日，证监会通报了交银施罗德基金原基金经理郑拓老鼠仓案。郑拓2007年进入交银施罗德，在3年时间内利用职权优势获取了投资交易的未公开信息，然后使用他人账户先于或同步于其管理的基金买入或卖出股票50余只，累计成交金额5亿余元，非法获利1400余万元。根据统计，到目前为止，郑拓是公募基金最大的一只硕鼠。证监会目前已将此案移送公安机关。

　　首位获刑基金经理——韩刚

　　年龄：38岁学历：中国人民银行经济学硕士

　　职位：长城久富证券投资原基金经理 非法获利：30余万元

　　韩刚是第一位因利用未公开信息从事违法交易而获刑的基金经理。

　　2009年1月至2009年8月，韩刚在担任久富基金的基金经理过程中，利用获取的信息同妻子史某利用韩刚表妹的账户进行网络下单股票交易，获利30余万元，涉及15只股票。2011年5月，深圳市福田区人民法院判处韩刚有期徒刑一年，没收违法所得并处罚金31万元。取消韩刚的基金从业资格并终身禁入。

　　最高级别涉案基金经理——许春茂

　　年龄：38岁学历：英国兰卡斯特大学金融学硕士

　　职位：光大保德信基金原投资总监非法获利：209万余元

　　继韩刚之后，光大保德信基金原投资总监许春茂很快成为获刑基金经理的第二人。

　　2011年10月9日，上海市静安区法院以利用未公开信息交易罪，判处许春茂有期徒刑3年，缓刑3年，并处罚金210万元。

　　调查显示，在其掌管的基金进行买卖股票情况信息尚未披露前，许利用职务便利，亲自或指令原校友张某通过原大学校友账户买入或卖出交易股票多达68只，金额达9500余万元，非法获利达人民币209万余元。

　　“抢帽子”入罪——汪建中

　　年龄：44岁学历：大学本科

　　职位：北京首放投资原法定代表人非法获利：1.25亿元

　　作为昔日的股神，汪建中曾在股市叱咤风云。2011年8月3日，北京市第二中级人民法院判决，汪建中犯操纵证券市场罪被判处有期徒刑七年，罚金人民币1.25亿元。他也以“中国证券界‘抢帽子’入罪第一人”的身份被载入历史。

　　据调查，汪建中在担任北京首放负责人期间先买入工商银行、中国联通等38只股票，后利用首放公司名义在网站和媒体上发布名为“掘金报告”的咨询报告，当报告产生影响后，抢先卖出相关股票获取非法利益。

　　券商老鼠仓第一人——季敏波

　　年龄：48岁学历：上海财经大学博士、复旦大学工商管理博士后

　　职位：西南证券副总裁、证券投资管理部原总经理兼投资经理非法获利：约2000万元

　　季敏波在他人眼中有一股“书生气”。但就是这位“书生”，却胆大妄为地进行“老鼠仓”交易获利约2000万元。2011年4月12日，景谷林业开盘不到一分钟，就被一笔4498手的大卖单把股价砸到接近跌停价。此后股价又被小单快速拉起。当天接盘的账户收益超过12%。证监会发现，参与当日交易的“孙某某”账户组与西南证券时任副总裁季敏波存在关联关系。证监会调查后发现，季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人证券账户同期于西南证券自营账户买卖相同股票40余只。

　　被女友举报的分析师——叶志刚

　　年龄：38岁学历：上海交通大学工学博士

　　职位：海通证券机械行业原首席分析师

　　非法获利：32.6万元

　　在涉嫌内幕交易而受到处罚的证券从业人员中，像海通证券机械行业原首席分析师叶志刚这样被前女友举报的，可能少之又少。

　　2006年9月至2009年4月期间，在海通证券研究所将叶志刚所撰写的研究报告发送给机构和个人客户之前，叶志刚利用本人及所控制的刘某、任某某证券账户，多次买入研究报告所推荐的股票，并在研究报告发送后卖出该股票，从中获利32万余元。证监会经调查认定叶志刚参与“抢帽子”操纵案，没收非法所得32.6万元，并处罚款100万元以及5年市场禁入。

　　据证监会相关部门负责人透露，叶志刚的违法行为是被其前女友举报的，叶志刚在案件调查过程中极不配合。“如果不是他前女友举报，或许这个案件很难查出。”

　　“抢帽子”敛财7000万——余凯

　　年龄：30出头 学历：中南财经政法大学本科

　　公司：深圳市智多盈投资非法获利：7000余万元

　　2012年5月17日，天门法院一审判决被告人余凯犯操纵证券市场罪，判处有期徒刑三年，并处罚金450万元，没收违法所得70330235元。余凯涉嫌操纵市场案暂时告一段落。

　　2011年12月9日，证监会发出通报，经查余凯等人在2009年5月至12月将撰写的荐股文章传递给白杰旻，由白杰旻以自己及禧达丰投资的名义在多个财经网站发布。同期，余凯等人利用其控制的35个证券资金账户，通过“抢帽子”的手法进行股票买卖，累计交易金额达41.7亿元。

　　业界大佬非法获利千万——李旭利

　　年龄：39岁学历：中国人民银行研究生部经济学硕士

　　职位：交银施罗德基金原投资决策委员会主席

　　非法获利：1000余万元

　　2011年11月29日，证监会通报，2009年2月28日至5月25日期间，李旭利利用职务便利，指令五矿证券深圳金田路营业部总经理李智君在其控制的证券账户内，先于或同期于其管理的基金买入或卖出相同股票两只。两个月时间，上述两只股票的累计买入金额约5226.4万元，获利总额约为1071.6万元。目前，李旭利案正处于审查起诉阶段，将于2012年6月12日开庭审理。

　　论硕鼠

　　从“股神”到“硕鼠”

　　之五大变异

　　近日，网络上流传着一份涵盖了29位号称“中国第一代操盘手的下场”的资料。这些昔日的“股神”有的入狱，有的身陷窘况，有的甚至在逃亡。这些人当中，有35%赔光或赤贫。全身而退的仅一人，就是著名的私募经理赵笑云。

　　记者发现，与昔日的“股神”相比，近来遭查处的这些基金经理或证券从业人员不仅学历上普遍提高，获利金额巨大，且从非法获利方式也转向更为隐蔽的内幕交易或者老鼠仓等。

　　学历明显提升

　　与“中国第一代操盘手”相比，证监会近期查处的上述案例中犯案从业人员的学历明显提升。

　　记者统计发现，在第一代操盘手中，拥有硕士学历的仅3人，所占比例为10.34%。而近期遭受查处的证券从业人员，不仅大多拥有硕士及以上学历，拥有名校、留学经历、MBA等背景的也不在少数。

　　从草根到基金经理

　　从职务背景上来看，第一代操盘手大多出身草根，后来才成为资本雄厚的大佬，而近来被查处的从业人员多为基金经理或者券商投行部经理。李旭利就是其中的典型。

　　获利金额飙升

　　从获利金额来看，新“股神”的涉案金额和获利金额也相当可观。在上述案例中，以汪建中的获利金额为最多，非法获利高达1.25亿元。

　　“坐庄”改“老鼠仓”

　　而在违法方式上，近年来案件多发的是内幕交易或老鼠仓，这也与此前第一代操盘手普遍通过坐庄获利形成鲜明对比。

　　近年来，随着新任证监会主席郭树清就任之后对内幕交易提出“零容忍”态度，证监会查处的案件中越来越多涉及内幕交易或者基金经理的“老鼠仓”。

　　处罚从禁入到坐牢

　　从处罚力度上看，近来受到查处的基金经理或者证券从业人员不仅面临经济上的处罚，很多还面临刑事处罚。

　　但在中国第一代操盘手中，如夏晓雪是被市场禁入，大多数人则赔光或者转行，差别明显。