明日股市三大猜想及应对策略

　　大势猜想：适度回调将有序进行。

　　实现概念：95%。

　　具体理由：昨日尾盘石化双雄的拉升却令大家意外恐慌，大举杀跌之后，盘后种种流言蜚语袭来，阴谋论者有之，技术流者亦有之，因劝大家将中石油留给孙子辈而闻名于世的杨百万也传出要3日内空仓的论调。市面上充斥着一片浮躁之声，仿佛涨一点就是牛市到来，一旦开始调整，便是飞熊袭来。诚然，近期指数涨了不少，适当的调整是正常和合理的，但是以点概面、宁可错杀一千不可放过一个的想法也显得很不成熟。证监会近段时间屡次呼吁注重价值投资，交易所也对过度投机炒新、炒题材的账户进行暂停交易，同时证监会更是直接要求券商和基金业注重在投资方向上向蓝筹股和价值投资靠拢。种种策略直指蓝筹，而众所周知，蓝筹稳定的话，指数也不会出现暴涨暴跌的情况。因此，今日早间虽然盘面亮点不多，但银行股的集体上涨已经说明--本轮调整将有序进行，两会前期的稳定大局依然在掌握之中。沪指午后的翻红以及10日均线的支撑都说明，目前市况并不支持全面看空，指数的回调节奏并不慌乱，有序回调之后的市场会更加健康。

　　应对策略：沪指10日线得到良好支撑，两会前中期蓝筹股轮番护盘的情形有望延续，可继续谨慎乐观，抓住时机调仓换股。

　　主力猜想：提刀上马护卫两会。

　　实现概率：85%。

　　具体理由：昨日我们提到，风格转换已经提上日程，涨幅居前的品种不再是毫无基本面支撑的纯概念炒作。就今日盘面来看，这一风格得到延续，涨幅居前的水利股虽然也属概念股之列，但十二五期间的水利投资早有规划，今年春季更是已有资金划拨到位，云南、东北的春旱也使得该题材的活跃具备现实意义。农业股更是党和政府一向关注的重要问题，领涨的隆平高科、大禹节水等与旱情同样有所关联--旱后补种、良种推广、节水农业推广，同时他们也属于2012一号文件重点提及的内容。从以上种种来看，主力资金们显然已经提刀上马，替两会召开驱蚊赶蝇，其着力点也切实围绕中央政策出发，对此我们需密切注意。

　　应对策略：市场短期新特点值得关注，纯概念失去市场，高位个股回落明显，想要盈利，调仓换股和关注时事政策是必行之举。

　　热点猜想：两会题材被反复解读。

　　实现概率：70%。

　　具体理由：昨日的家电和汽车被视为"党和政府2012年首要工作--扩大内需"的体现，今日的水利、农业也可以解读为两会"民生"关注的体现，尾盘表现活跃的钢铁和水泥也是水利建设的延伸，同时也是“投资”的一种表现。从这一情形来看，即将于3月3日召开的两会给予了人们极大的希望，大家都关注这一盛事，并对“两会”前期传递出的信息进行详细的解读。在某种程度上，这直接体现为对政府的信任度和期望值在同步提升。两会题材的反复解读使得我们的工作变得略微简单，剔除已经短线活跃的品种，提前布局那些政策扶持力度大，但短期表现一般的品种是一种可取的办法。而这一领域可以参考的东西有很多，比如智能制造、文化传媒、节能环保等等题材都值得密切关注。

　　应对策略：可适度关注龙净环保和中文传媒两大具备题材代表性的个股。