国泰君安国际：予龙湖地产收集 目标14.32元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-03-19 14:42 来源: 新浪财经
观点评论：龙湖地产2 月的销售同比下跌了30%至21.3 亿元。我们留意到公司在一周时间内从成都北城天街、北京时代天街和重庆源著回笼人民币10 亿的合约销售额。二月的合约销售面积为197,000 平方米。我们预计公司会推出更多的销售推广来回笼更多资金并加强自身的财务状况。
投资建议：房地产市场正从疲软的销售中恢复。公司在二月的销售也有所改善。因此我们维持“收集”的投资评级和目标价为14.32 港元，相当于2.4 倍的12 年PB，8.6 倍的12 年PE 和52.67%的12 年NAV 折让。