中金：重农行维持审慎推荐评级 目标5.53港元

　　新浪财经讯 3月21日消息，中金发表报告，将重农行2012年盈利预测上调3.4%，预期每股盈利为0.57元。基于其贷款增长最快(增幅料为20%，高于H股中型银行的15%)，盈利可预见性最高，估值适中(对应2012年市账率0.96倍)，维持其“审慎推荐”评级，目标价5.53元。

　　中金指出，重农行去年纯利较中金预测低2%，主因为理财产品做出的一次性拨备，预计今年不会再有此类拨备。

　　另外，重农行不良贷款、逾期贷款等下降，与市场趋势形成鲜明对比。去年第四季贷款增长放缓，仅按季升1.7%，主因配额限制，以反映调整后净息差按季扩阔20个点子。

　　中金预测，今年第一季重农行的贷款增长将会恢复，全年贷款增长约20%，高于市场预测的16%-18%。净息差将下行，但资产质量持续提升。