瑞银：中铁建续吁买入 目标价升至8.7港元
http://msn.finance.sina.com.cn 2012-07-03 16:00 来源: 新浪财经
新浪财经讯 7月03日消息，瑞银发表报告，指中铁建上半年业绩中，铁路固定资产投资的占比下降，冀下半年表现将改善、全年毛利率按年上升，将该股目标价由8元上调至8.7元，评级维持“买入”。 今年首5月，内地铁路基建固定资产投资按年跌47%，影响中铁建首季税后纯利按年跌29%至12亿元人民币(下同)，瑞银将其上半年纯利预测下调22%至30亿元、每股盈测0.25元，但预期随著投资复苏，该公司下半年营运业绩将更强劲。
该行指出，首季中铁建毛利率已扩阔1.4个百分点至8.2%，主要是因业务组合改善、成本控制及预算调整所致，预计全年毛利率可按年提升0.1个百分点至7.8%。 基于铁路资本投资弱於预期，瑞银将中铁建2012-2014年度税后纯利分别下调5%/8%/9%。