私募三季度持仓路线图

　　——仇晓慧

　　三季报全部出炉，私募动向清晰。

　　据私募排排网数据中心统计，沪深两市披露三季报的3175家上市公司中，有209家上市公司三季报出现阳光私募的身影，占两市比重的6.58%，不过，相比中报的500家，大幅减少了291家。

　　我从这些私募集中持股的股票来看，发现了三个特点：

　　第一，同一系私募爱抱团持股，新价值、武当最猛。

　　据统计，被多期阳光私募产品共同持有前十名分别是爱施德、劲胜股份、大华农、威远生化、三普药业、恒泰艾普、森远股份、纳川股份、光电股份和迪安诊断。

　　三季度财报中，重仓股中，“一私独大”的意味非常显著。爱德胜十大重仓股中，阳光私募占据7席，但其中6席全部都是新价值。威远生化也被新价值旗下5期产品抱团。光电股份中，新价值旗下4期产品重仓持有。而以调研风格著称的武当，压盘起来也毫不示弱，旗下私募有四只入驻大华农与劲胜股份，成为三季度最为骁勇的一派。

　　这样的抱团情况尽显私募集中持股的特征，只要个股理想，整个公司的产品业绩也能一荣俱荣。同时也能看出，新价值三季度的魄力很大，在重多私募纷纷建仓的情况下，新价值核心人物罗伟广坚持拿住自己看好的品种。

2011年三季报单一私募入驻前十大流通股东次数最多的上市公司
股票名称	类型	持有私募	前十大名单中单独私募出现次数	所属行业
爱施得	中小板	新价值	6	移动通讯
威远生化	沪A	新价值	5	化工
劲胜股份	创业板	武当	4	电子
大华农	创业板	武当	4	农林牧渔
迪安诊断	创业板	博颐	4	医药生物
光电股份	沪A	新价值	4	交运设备
恒泰艾普	创业板	博颐	4	采掘
兰生股份	沪A	睿信	4	商业贸易
纳川股份	创业板	明达	4	建筑建材
三普药业	沪A	泽熙	4	机械设备
森远股份	创业板	尚雅	4	机械设备
常山药业	创业板	景林	3	医药生物
华斯股份	中小板	麦盛	3	纺织服装

　　第二，偏爱小盘创业股。

　　从阳光私募整体集中持股的情况来看，创业板成了他们的重仓股重镇。值得一提的是，以上提及的新价值与武当重仓股爱施德与劲胜股份也被其他私募看好，比如福麟也看好爱施德，云程泰也看好劲胜股份。看好华斯股份的除了麦盛外，还有朱雀，而这些被阳光共同看好的品种更显示出明显的小盘股特征。劲胜股份的盘子才2个亿，华斯股份才1个亿。

　　私募集中持股后，也能做到相对的控盘，股价一旦因为一些外界因素启动，私募就能以惯有的手法获得可观收益。

　　这里尤其值得一提的是，华夏基金老将孙建冬掌控的鸿道投资。从权重来说，十大私募重仓股中风头最劲的是鸿道投资，持有新国都、豫金刚石、日科化学和亚夏汽车分别是520.68万股、2148.13万股、544.7万股、236.1万股，分别占流通股本的18.08%、15.91%、15.56%和13.4%，对这些股票走势颇具影响力。

　　私募持股上涨幅度最大的股票中，也集中在创业板上，分别是铁汉生态、易华录、森远股份、恒泰艾普、长盈精密、舒泰神和超图软件。

　　第三，行业上最爱机械制造。

　　机械制造业自年初以来就成为大热门，自然也入了私募法眼。制造业今年的大面积浮盈也给私募带来了可观回报。

　　三季度被阳光私募增持最多个股分别为新国都、海大集团、盐田港、中卫国脉、南方汇通、海伦哲、鑫富药业、西藏旅游、长征电气和劲胜股份，分别被增持409.46万股、301.68万股、253.56万股、186.79万股、180.17万股、146.7万股、130.82万股、130.47万股、116.08万股和64.69万股。在增持榜的前十名中，鸿道投资增持的新国都列第一名。淡水泉增持了海大集团、泽熙瑞金则继续买入鑫富药业、民森投资加仓长征电气、云程泰而增持劲胜股份。

　　其中，新国都、海大集团、长征电气等增持个股，基本都与制造业相关，或从事制造业相关业务。可见私募的投资逻辑还是希望从中国结构转型的升级与在国际市场竞争的优势公司中，分享到个股带来的成长性收益。■