国海证券：维持康芝药业买入评级

　　康芝药业(300086)

　　在尼美舒利颗粒说明书被修改后，国海证券调整公司2011、2012年EPS分别至0.28、0.42元，对应PE69/45倍，静态估值水平偏高。不过，看好公司的逻辑是销售网络支持下的产品运作能力，公司现阶段重心在产品线重构。随着新产品陆续到位，渠道铺货有望展开，业绩增长变得更明确，维持公司“买入”评级。