中国建筑：大股东再度出手增持 强烈推荐评级

　　□兴业证券 王爽

　　(S0190511030003)

　　中国建筑发布公告：公司控股股东中国建筑工程总公司于9月5日在上证所交易系统增持公司2000万股，占总股本的0.067%。控股股东同时发布后续增持计划：将在未来12个月内在上证所交易系统增持公司股份，累计增持不超过发行总股本的2%(包括本次增持数量)。

　　控股股东再度出手发布增持计划，一方面显示出公司股价对产业资本的吸引力，另一方面更反映在公司订单、收入、盈利、管理和激励等经营指标持续向好的局面下，大股东对公司未来业绩继续超越预期、高速成长的信心。

　　10000亿建筑新签合同+1000亿地产销售=1000亿的市值，公司用持续自我超越的业绩不断挑战市场估值，市场依旧需要深化对公司的认识。经过国内外建筑市场竞争洗礼的卓越工程管理能力和经验、海内外资本市场教育积累下优秀的公司管治能力和经验、房屋建筑央企强大的政府关系经验积累和资金统筹能力，以及超过50年建筑行业经验是公司在改革深化下引领行业发展的核心能力，也是公司逐步改善中国10万亿房屋建筑市场竞争秩序和竞争格局的关键竞争优势。

　　我们对公司维持2011-2013年EPS至0.45元、0.60元、0.75元的预测，并继续给予“强烈推荐”评级。