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股商财富报告:谨慎做反弹 防范极端走势

http://msn.finance.sina.com.cn 2012-06-27 17:48 来源: 北京股商

  北京股商

  股商视点:谨慎做反弹,防范极端走势

  今日两市平开之后,石油开采、页岩气等热点板块相继活跃,股指有小幅冲高,但量能的不持续,说明市场依然具有一定谨慎情绪,午后中石油、银行等指标股走弱,拖累大盘回落,并伴随量能的脉冲式释放,股指再次在低位形成十字星,截至收盘沪综指报收2216.93点,下跌5.13点,跌幅0.23%,两市石油开采、三沙等概念继续活跃,而煤炭、稀土等板块出现较大跌幅。虽然股指波动幅度不大,但场内分化依然明显,石油开采等热点持续活跃,对场内资金形成较强的聚合力,部分持续横盘的个股,则出现大幅杀跌。维持近期持续观点,短线反弹尚未结束,后市仍有继续冲高动力。

  第一,从技术形态看,短线具有反弹要求。1、昨日我们曾重点强调,从周线图看,无论大盘形成双头,还是下降通道,短线都具有一定技术反弹的动力,双头会出现回抽确认,而下降通道下轨则会对大盘产生阶段性支撑。2、从日线图看,大盘自5月初形成下行5浪走势,无论时间,还是空间的调整,均已较到位,短线具有较强的反弹动力。

  第二,市场热点表现活跃,短线具有反弹动力。1、三沙概念股持续活跃,并向纵深发展,国务院设立地级三沙市,直接带动海南瑞泽、中海海盛等相关个股持续涨停,今日随着中海油在南海海域招标开采油田,石油开采相关概念股集体飙涨,海默科技、仁智油服等多家个股涨停,市场形成短线较明显的赚钱效应,有利于资金聚合,形成上攻合力。2、从停板看,尽管市场尚未摆脱弱势格局,但两市已有19家个股涨停,场内资金运作较积极,并没有以往弱势行情中万马齐喑的颓势。因此,从场内个股的活跃表现看,短线市场仍有继续上冲的动力。

  股指在低位连续形成十字星,理论上仍具有向下破位的可能,但我们认为,除非短线出现放量中阴,权重等品种持续回落,否则,短线破位的概率并不大,一方面热点的持续活跃,资金介入较深,市场合力一旦形成,不会轻易退潮,另一方面,在目前结构性行情中,热点的活跃与补跌压力形成对冲,机会与风险的合力使得大盘继续大幅下行概率不大,但中线形态并未好转,稳健的投资者仍可保持观望,等待明确的逆转信号。

  综上所述,今日股指盘中小幅冲高后,午后在煤炭、稀土等大盘股拖累下逐步回落,但盘中三沙概念股的炒作走向深化,石油开采、页岩气等品种出现集体飙涨,市场热点持续活跃,并形成短线主流做多板块,场内资金的活跃表现,将为市场继续反弹提供动力,投资者可关注该品种的短线操作机会,并谨慎规避持续横盘个股的补跌风险,仓位较重投资者可继续持股等待反弹。

  深度直击:从四维图新的大小非减持谈起

  本周上证指数连跌三天,在周跌幅榜上,四维图新赫然在列,周一跌8.32%,周二跌5.54%,今天再跌4.38%,三天跌幅达到17.19%,再创上市以来的历史新低,为什么表现如此惨烈呢?

  四维图新6月25日公告,自2011年6月至2012年6月,四维航空遥感有限公司通过大宗交易方式累计减持公司股份1884万股,占总股本的3.59%,未来12个月内有可能继续减持公司股份。

  四维图新6月22日公告,公司二股东上海明海商务咨询有限公司于2012年3月至6月期间,通过大宗交易方式累计减持2749万股,占四维图新总股本的4.91%。期间共有4笔大宗交易,减持均价介于13.34元~18.74元之间,累计套现3.91亿元。

  通过查询四维图新在6月份大宗交易数据,可以看到:今天减持500万股,成交价11.52元,成交额5760万元,而今天的收盘价为12.24元,大宗交易的成交价低于收盘价5.88%;昨天减持800万股,成交价12.20元,成交额9760万元;21日减持1250万股,成交价13.75元,成交额1.72亿元;20日减持449万股,减持股13.76元,成交额6178万元;18日减持300万股,成交价13.38元,成交额4014万元;14日成交150万股,成交价13.07元,成交额1960万元;13日减持200万股,成交价13.24元,成交额2648万元;12日成交150万股,成交价12.86元,成交额1929万元;11日成交200万股,成交价13.14元,成交额2628万元;7日成交150万股,成交价13.09元,成交额 1963万元;6日成交450万股,成交额6075万元。

  在6月份的前17个交易日中,有11个交易日出现大宗交易,共计有23笔交易,全部是大宗减持,总计减持4349万股,成交额6.0055亿元。如此减持之势,可谓极其迅猛,市场不堪承受之重,其股价从月初14.68元跌至目前的12.24元,可谓水到渠成。

  从2011年5月18日四维图新限售股解禁开始,其大宗交易达到81笔,减持价格从2011年7月15日的最高减持价31.84元,到今天的最低减持价11.52元,大小非减持可谓不计成本,最高与最低价差达到63.81%。而在大小非持续减持之时,股价也从2010年12月20日最高58.29元,复权价40.23元,跌到今天最低价12.17元,按复权价计下跌幅度达到69.75%

  其实不只是四维图新大小非减持,今年上半年呈现净减持,两市共有354家上市公司股东减持自家股票,累计减持27.14亿股,疯狂套现超过330亿元,股份解禁、经营需要、实现收益成为套现走人的理由。在大小非的持续大比例减持之下,个股屡创新低成为必然的走势,这也是打压大盘出现持续弱势的一个重要因素。

  主力动向:交通运输板块资金流入

  今天收盘市场资金流入板块43家,市场资金流出板块56家,资金流出态势渐缓。流入前三名的行业是:交通运输、海工装备、酿酒行业;流出前三名的行业是:有色金属、稀土永磁、家电行业。今日大盘低开后在油页岩、油气设服、海工装备等板块带动下进行了上攻,但成交量未能有效放大,人气低迷,午后回落,目前大盘仅能看做反弹,油页岩、油气设服有所变现,三沙概念有演变成南海油气开发概念的趋势。操作上,近期大盘持续走弱,参与反弹要格外谨慎,逢低可关注电力、券商等前期主流热点。

  大盘自2012年06月04日以来,指数进入盘整走弱阶段,大盘涨少跌多,虽然指数一直萎靡不振,量能步步紧缩,但是热点板块依旧不绝,环保行业无疑是近期持续性最强的主流热点,除此之外,医药、消费类、房地产、电力等行业板块均有所表现,截至目前,两市持续低迷开始弱势反弹,三沙概念走势强劲,但是概念炒作可能较大,不宜追涨,后市关注前期主流热点能否强势,尤其是券商板块,油页岩中长期趋势看好,市场弱势杀跌时是优质标的吸纳良机。

  板块机会:三沙概念炒作扩散

  周三沪深两市冲高回落,成交量继续萎缩,这说明市场心态相当谨慎。如果周四出现大幅低开,可能意味着这两天的休整,就是下跌中继,那么则要防止杀出一个中阴线;如果周四高开,那么股指构筑短期底部的概率较大。相比较而言,我们更倾向于第二种。从板块上看,跌多涨少,其中,有色、橡胶制造、信托、稀土永磁、旅馆等跌幅靠前,分别下跌1.75%、1.67%、1.51%、1.40%、1.38%。而我们周二重点分析的三沙概念股遭到游资的猛烈狙击,充分体现了股商财富报告的精准性和前瞻性。从周三而言,我们认为三沙市概念股值得继续关注:

  一:政策强力支持,国务院于近日批准,撤销海南省西沙群岛、南沙群岛、中沙群岛办事处,设立地级三沙市,管辖西沙群岛、中沙群岛、南沙群岛的岛礁及其海域。作为新设立的地级市,在地缘上又处于敏感地带,后续有望得到包括财税产业等政策的大力扶持。

  二:龙头股竖立了示范效应,热点在有序蔓延。海峡股份、海南瑞泽等连续3涨停,在其刺激下,海洋开采与勘探相关概念股,今日群起攻之,恒泰艾普、仁智油服、潜能恒信、海默科技等多只个股出现涨停。此次市场炒作逻辑很清晰,一条是,炒海南本地股,另一条炒南海开发受益股,投资者可以沿着这两条思路继续挖掘。但考虑到目前仍是存量资金在运作,资金面较紧张,因此操作上,最好跟随市场做一些大家共同追捧的个股,尽量不要参与补涨品种。

  三:市场需要热点。经过连续下跌之后,市场思涨之心急切,而真正要想激活市场人气,必须要有热点的配合,目前能堪当大任的最有可能就是海南板块,目前来看已经初步成了气候,但是具体炒作的深度和广度,则依据龙头股的表现。我们昨天重点提到的分析的两条选股思路,完全精准的预测了周三的最大热点,“1、紧抓龙头,从目前看海南板块有4家个股连续涨停,考虑到股价的超跌程度以及流通市值的大小,最有可能充当龙头股莫属于海南瑞泽和海峡股份。2、直接受益于三沙市建设的个股,如地产、渔业、矿业等。”从周三的收盘结果看,海南瑞泽、海峡股份继续涨停,毫无意外确立为三沙概念股的龙头;受益于南海开发的海洋开采与勘探更是出现大面积涨停。

  但考虑到,目前中期趋势仍处于下行通道中,风险仍在释放中,操作上重点防范以下三类股的风险:1、高位走弱的强势股;2、还没有加速下跌的中位股,3长中短期都处于下行通道中的个股,如果没有实质性题材刺激,这类股最好不要沾手。尤其要防范第二类股票,今天跌幅靠前很多都属于这一类,如百视通、大唐电信、三毛派神、深圳惠程等。

  总体而言,目前结构性风险与机会并存,操作上重点关注三沙概念股,重点防范强势股补跌以及中位走弱的相关个股。

  操作策略:中线持币观望,短线少量参与

  市场回顾:经过昨天的他探底反弹之后,今天果然是出现了反弹,不过反弹的力度和幅度都并不大,上午一度冲高到2233点之后下午就再一次一路回落,最终收于2216.93点。下跌5.14点。成交量继续萎缩,为452亿,是近期的最低记录。虽然大盘看起来并不给力,但是盘中却活跃异常,两市共有19只股票涨停,这也是近期所没有过的现象。今天的热点主要集中在了页岩气板块上,海默科技、神开股份、江钻股份等都表现良好。当然昨天的三沙概念也继续保持强势,海峡股份、海南瑞泽等都已经出现了三连板。除了概念板块以外,酿酒板块也出现了大幅上涨,酒鬼酒一度冲击涨停板,酿酒板块是目前市场中少数几个继续保持了强势形态的行业板块。

  仓位管理:虽然大盘的反弹有点儿虎头蛇尾,但是反弹形态却也并没有破坏,加上个股的活跃,我们认为大盘进一步反弹的概率较大。当然,从技术分析上,大盘经过两天换挡后进一步下跌的可能性也还是有的,所以仓位依然要保持20%~30%的轻仓状态。这样才能在敏感时期保持进可攻退可守的灵活性。

  品种选择:三沙概念已经在纵深发展,加上页岩气和石油勘探等外围热点的形成,这个热点应该还能持续活跃一段时间,对于短线选手来说,趁着大盘反弹之际多把握这些强势股的机会是正确的选择。另一方面,风险也不是没有,尤其是近期一直保持横盘的前期强势股需要坚决回避,这些股票一旦跳起水来也往往会有非常快,搞不好一瞬间就可以毁掉一周辛苦赚来的利润。

  交易策略:中线投资者以回避风险为主,这种结构性的反弹并不适合中线投资者参与,懂得有所放弃才能有所得到。对于短线投资者来说,已经持有的股票不必忙着卖出,可以继续等反弹的延伸后再做决定,仓位当然还是要保持足够的轻。

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