子牧

　　中小企业融资难是一个事实，并非仅发生当下，而是一个长期存在的问题。只是在当前企业的外部因素对其发展产生困扰、社会整体资金面趋紧的情况下，这一问题变得更为引人关注。

　　中小企业资金紧张原因须从多方面分析。在温州地区主要表现在企业购货支付与销货款回笼方式趋于恶化；应收账款占比提高加大流动资金压力；财务成本大幅上升挤压利润空间。银行信贷规模影响贷款难度也是原因之一，这也是一个屡屡被提及也是社会上颇有微词的一个原因。

　　但有一点应该明确，尽管充斥着各种各样的观点看法，但事实是，即便是在风口浪尖的温州，中小企业贷款总量增加额仍呈上升趋势。今年4月末，该市中小企业贷款余额2545亿元，占全部人民币贷款余额的44.8%，同比增长15.8%，比年初新增111.5亿元，占全部贷款增量的37.2%。

　　当然，相对于规模不断扩张的经济实体而言，这样的数字仍然不能满足企业发展乃至生存的需要。也就是说，资金紧张更应该看作是一个发展中的问题。

　　说到融资难，多指从银行业金融机构贷款难。作为供需两个主体之一——中小企业，特别是初创型企业，有着天然的劣势，其自身大多不具备从银行贷款的条件。资信度低、财务行为不规范、债务沉重偿还能力差、缺少有效抵（质）押资产、保全措施难以落实等等是企业融资得不到满足的主要原因。而供给方银行，比如国有银行通过对成本、收益和风险综合考量，更愿意以面向大企业、中心城市为目标。同时，信贷管理权限上收，但客户调查由基层机构进行，两者之间的信息脱节较为严重；银行各分支机构间经营管理模式划一，缺少对所在地企业具体情况的应变性。一些银行实行信贷资源的倾斜配置，影响了中小企业融资。

　　融资难的另一方面是社会融资成本趋于上升。有分析说，在温州，部分前期扩张较快、资产负债率较高、产品竞争力不强的中小企业融资难度上升，资金供求的结构性矛盾加剧。在加息效应和紧缩预期的作用下，贷款利率明显上升，1-3月份温州全市金融机构人民币加权平均利率分别为7.35%、7.69%和7.92%，呈逐月上升态势。另外，与前两年相比，银行贷款更偏向于提供承兑汇票，需要企业缴纳一定比例的保证金，即便是现金贷款，也要将一定比例现金返存，从而增加了企业的隐形财务成本。

　　民间借贷利率攀升加剧企业资金压力。据对温州5月份民间借贷监测数据显示，温州民间借贷综合利率达到24.6%。作为短期周转，这样的利率还可以接受，如果是长期占用，企业肯定是吃不消的。这类以天数为计量单位的短期垫资行为往往利息极高，而寻求这类业务的企业往往存在资金紧张的问题，民间借贷利率的不断攀升使得这类企业的资金压力一触即发。

　　还有另外一种现象，就是那些技术层次低、能源消耗多、环境污染重的企业，本身就在限制之列，这类企业贷款难是不足为奇的。因为经济结构调整的要求，一部分落后企业在竞争中被淘汰，实际上正是我们信贷政策所要达到的目的。也恰恰说明调控政策取得了效果，这不应看成是政策的负作用。

　　总之，中小企业融资难题是一个复杂的现象，要综合分析全面理解。而要有效解决还需要各方利益相关体的共同努力来实现。简单说来，中小企业要树立良好的企业信誉形象、培育和提升自身信用意识、建立良好的银企关系等；商业银行通过内部业务资源整合控制风险、降低成本，充分发挥产品创新、流程创新、模式创新的主动性，做深、做实中小企业金融服务工作。进一步规范社会资金的进入，相关政府部门也要健全相关的制度保障。在企业、银行、政府部门的共同努力下，中国中小企业融资环境才能改善，中小企业融资需求才能不断满足。