刘振盛

　　 7月17日，招商银行行长马蔚华一行现身贵阳，与贵阳市高新区签订了战略框架合作协议。

　　 招行贵阳分行行长张庆典告诉记者，未来招行将重点支持以医药产业为代表的高新技术中小企业，初步计划每年会有20亿的信贷规模支持。而该分行今年的中小企业贷款规模在20亿左右，占贷款余额比例为35%。

　　 具体而言，就是从包括七大战略新兴产业在内的10个行业中，每年挑选1000家企业，三年形成3000家客户群。招行会为这些企业提供贷款融资以及推荐给私募股权基金。

　　 在招行总行公司银行部总经理张健看来，各银行近些年纷纷加大对中小企业业务投入，而招行选择专注高新技术领域的中小企业，是希望形成新的业务突破方向，巩固在中小企业信贷方面的差异化竞争优势。

　　 随着创业板开通以及新三板市场的积极酝酿，高新中小企业成长后，开始展现极大的财富增长效应。但高新技术的中小企业实物资产少、产业模式变化快，一度让银行感到十分苦恼。

　　 早在2009年，招行就组织了大批业内专家对上述10个细分行业进行调研，最终形成了不同的信贷政策。譬如，太阳能领域从多晶硅到电池板各个环节，都已经明确了门槛标准，而薄膜太阳能还不太成熟，银行暂时不会介入。

　　 敲定行业领域后，一线支行考察具体的企业时，会重点关注两个方面，一是技术定型，即短期内新技术替代可能性不大；二是商业模式稳定，已经形成固定的上下游。

　　 “与各地高新区和科技部门建立合作平台，就能帮助迅速找到符合上述要求的企业。”张健说。除了北京、上海、深圳等地外，招行正准备将这一模式扩展到贵阳、昆明、天津等地。

　　 此外，借助地方政府的力量，不仅可以对企业进行第一次筛选，也可通过当地的担保公司、创投合作，实现风险共担。而与风投的合作正是招行这一模式的重要部分。

　　 目前，招行已经储备了1400多家具备上市潜力的企业客户，还与200多家风投建立了合作关系。上述人士表示，风投的合作积极性很高，一来可寻找项目资源，二可以通过私人银行发行理财产品募集资金。

　　 事实上，在做投贷联动业务时，银行往往面临这样的问题：由于受监管政策限制商业银行进行股权投资，银行和风投所获得的收益并不对等，而一旦企业经营不善，双方都会面临风险。

　　 “投贷连动产品的创新是未来的发展方向，现在各家银行都在探索。但即使政策方面有所突破，我们依然是商业银行，而不会变身投行。”上述人士说，从长远来看，银行的利益在两个方面，一是贷款的本金收益能得到保证，二是企业成长后带来的利好，比如IPO带来大量存款、高管变成私人银行客户。

　　 在贷款不良方面，上述人士表示，经过上述标准筛选后，目前还没看到高新中小企业的贷款有很大风险，反而是传统中小企业受成本、原料等上涨，经营风险更大。