刘明康八载银监路：提示风险者

　　【财新网】(记者 凌华薇 温秀)10月28日，银监会的官网异常忙碌，连续上了三条主席刘明康参加多个会议的消息、发言稿。

　　到今年8月，刘明康即年满65岁。按照惯例，这是正部级干部的退休时间。到今年为止，刘明康在中国银监会第一任主席的位置上已经工作了八年。

　　这八年来，原本被认为“技术性破产”的中国银行业，完成了股改、上市、跻身全球最大市值银行序列，更建立了可能比西方金融监管体系当下要求还高的资本、风险监管框架。

　　在出任银监会主席之前，刘明康是中国银行董事长，任上完成中银香港的重组和上市，为中国国有银行改革之路先行试水。

　　2003年5月，北京非典肆虐之时，银监会成立，刘明康出任主席，他在五一期间到办公室召集部下开会，言及中国银行业的改革路线图已经清晰，称未来将值得计入史册。无论央行和银监会日后如何发生抵牾，刘明康作为中国银行业改革的重要参与和推动者，和央行行长周小川等一起，合力主导了2003年以来最为重大的一项改革：国有银行业改革。

　　在国有银行成功上市之后，刘明康强调要以丰补歉，在盈利状况良好的前提下，规范经营，严守底线，做实资本、提足拨备，增厚在经济波动时期银行业的抗风险能力。在银监会的不懈坚持下，整个银行业的拨备充足率已经超过200%，而大银行的资本充足率水平也都达到11.5%以上。2005年整个中国银行业的不良贷款率高达8.6%，超过欧美银行业的水准很多，但2010年银行业同口径的不良贷款率降到了1.2%。银监会亦在2007年要求银行不良资产拨备覆盖率要从100%提到130%。2010年底则升至平均超过200%。

　　这样的业绩为中国的银行业在2009年美国金融危机肆虐全球时打下了安然度过的坚实基础，也为2009年配合四万亿投资，银行业放出10万亿信贷天亮提供可能。当然，10万亿信贷的后果，也许还要延续很多年，制造新的可能的问题。

　　对于银行当下漂亮的财务数据，刘明康也曾向财新记者坦承：2%的不良贷款率是比较正常的水平。

　　2009年一季度，银行业月均放款达到1.5万亿元。公开资料显示，银监会第一个拉响了对地方融资平台的警报，认为蕴藏着很大的风险，并开始纠正地方融资平台的打捆式贷款、用票据占规模、“冲时点”等不审慎行为，4-5月起及时引导银行业从信贷超常规投放逐步转向常态，信贷投放逐渐减少，并要求商业银行全面梳理地方融资平台贷款，进行解包还原，补足抵押和还款来源。在严厉的监管之下，各家银行的平台贷款才呈现出收敛之势，但当年的新增平台贷款仍激增了1万多亿。

　　时至今日，地方政府、银行与监管的博弈仍在持续，由于担心风险巨大，银监会提出要求对平台贷款按照现金流覆盖情况计算资本占用，最高的达到350%，同时要求对到期的平台贷款不再借新还旧。但此举在执行过程中，不断遭到抵制和延期。

　　知情人士称，银监会承受了十分巨大的压力，政策推进困难重重。一位风险条线的大行高管事后曾坦承，虽然银监会的政策很严厉，但如果没有刘明康的严防死守，地方政府融资平台恐怕根本无法控制，一旦失控后果不堪设想。

　　刘明康在年初的一次内部讲话中曾表示，地方和企业负责人动辄追求翻一番的冲动，有时候令人不寒而栗。他举例称，全国的GDP目标是8%，而除个别省份的目标与此一致外，多数省份都提出下一个五年要翻番。借美国金融危机后全球银行业重定监管框架之时，银监会提出要计提“逆周期超额拨备”等新资本监管框架，此举就是要防止中国的不少地区和企业“集体发疯”。

　　近年来，银监会每个季度都会召开由各商业银行主管行长参加的经济金融形势分析会，刘明康在形势分析会上坦率、直白分析全世界和全国的经济走向，提示风险，每次两个半小时，信息量很大，前瞻性强。虽然这不是个公开的会议，会后的发言稿往往洛阳纸贵。

　　自2006年始，以银监会开放农村金融市场，鼓励商业银行成立村镇银行服务于农村经济，并开始推动商业银行为小微企业服务。刘明康是第一个厘清中小企业和小微企业概念的部委领导人。10月28日，刘明康在全国城市商业银行大会上，最后一次以银监会主席的身份，强调商业银行应明确市场定位，提高小微企业金融服务水平。■