肃铅风暴后效应：行业集中度提升

　　钟良

　　各种迹象表明，铅酸电池行业的复产扩产潮已悄然开启。

　　12月21日，南都电源发布公告称，全资子公司临安南都污染综合整治通过验收，恢复正式生产。而就在不久前，南都电源控股成都国舰新能源股份有限公司，以进一步扩大铅酸动力电池和储能电池产能。

　　复产并扩产的铅酸电池厂商不仅仅是南都电源。包括骆驼股份、超威动力 、圣阳股份、风帆股份、江森自控等多家大型蓄电池企业都有新建、扩建项目的行动和计划。

　　伴随着自今年5月始的环保部等九部委开展的“肃铅风暴”，铅酸电池行业经历了“休克疗伤”整顿，11月30日，环保部公布的《铅蓄电池生产、组装及回收(再生铅)企业名单》显示，在登记注册的779家企业中，关停企业达649家，关停比例超过80%。

　　但据本报记者采访了解到，在经历关停“阵痛”后，铅酸电池行业出现龙头企业市场份额扩大、行业集中度提升的趋势，与此同时，部分涉污企业转战“地下”，或成为整顿的“死角”。

　　幸存铅酸电池企业加入扩产大潮

　　“休克疗伤”的同时，南都电源一直没闲着。

　　12月15日，南都电源披露，拟以自有资金1.2亿元实现对成都国舰新能源股份有限公司的控股，以进一步扩大铅酸动力电池和储能电池产能。

　　与此同时，南都电源另一全资子公司杭州南都电池有限公司因无法满足500米的卫生防护距离要求，已停止铅酸电池的生产。

　　南都电源称，今年停产直接或间接的影响超过了一个季度的时间，经测算停产总计影响了销售收入约4亿至5亿元，净利润约2500万元。这让今年前三季度净利润为2907.41万元的南都电源同比下降42.5%。

　　事实上，“休克疗伤”的同时，南都电源一直没闲着。

　　9月23日，南都电源公告，合计使用超募资金2.43亿元，收购了界首市华宇电源有限公司的51%股权和浙江长兴五峰电源有限公司80%股权，该两公司业务主要是极板、蓄电池生产、销售。

　　其中，华宇电源目前拥有800万只电池和1400万只极板的加工能力，界首市新批给华宇100亩土地，该公司全部用于扩充电池极板组装产能，预计明年新厂房建成将使华宇电池产能达到日产7.5万只，动力电池与极板将实现1∶1配套，多余产能用于做通讯电池。

　　有券商人士向本报表示，据测算，华宇电源2012年将实现15亿元左右销售收入。在目前新批项目困难、铅指标稀缺的情况下，南都华宇电源规模扩张的优势十分明显。

　　在铅酸电池行业扩产潮中，并不是南都电源一家在行动。

　　山东圣阳电源股份有限公司12月9日召开董事会，并发表公告，通过新增投资、迁建现有部分生产设备到扩建项目区域，使该公司整体生产规模达到年产新型铅酸电池600万KVAh。

　　骆驼股份也于近期发布公告称，拟使用剩余超募资金投资年产400万kVAh新型低铅耗免维护蓄电池项目，同时该公司拟设立全资子公司“骆驼集团谷城蓄电池有限公司”，并由其具体实施上述项目。 上述项目投产后，骆驼股份新型高性能低铅耗免维护蓄电池的产能将高达1400万KVAH，达到全国第一。

　　龙头企业受益

　　“明年《铅酸电池准入条例》的出台将成行业反转催化剂”。

　　在各大整顿后的企业复产扩产的背后，则有市场对铅酸电池需求不减的动力。

　　近日，中国电池工业协会副秘书长、浙江铅蓄电池行业协会秘书长姚令春就向记者表示，铅酸电池的刚性需求是始终存在的，不会因为整顿就减少，短期内其它电池替代不了。

　　“从供需来看，2012年度铅酸电池价格存在较大的涨价预期，根据下游领域不同，我们认为，涨价幅度从大到下依次为：动力电池>新能源储能电池、起动电池>通信电池。”一位铅酸电池行业分析师向记者表示，铅酸电池企业产能指标受环保部门严格控制，超标后果严重，企业超产可能性极小，同时，新项目审批权已上调至省政府，在整治尚未告一段落时，新项目获批可能性较低，因此，产能缺口将难以在短期内补上。

　　在此背景下，“铅酸电池的整顿将致行业集中度提升。”东海证券分析师应晓明分析称。

　　业内专家的分析在铅酸电池企业已有验证。

　　“今年蓄电池行业进行环保检查，短期内令蓄电池产量减少，但下游需求稳步增长，蓄电池订单集中到留存下来的企业中，规模化效应在行业整顿中逐步体现。”24日，一位主营铅酸电池的上市公司主要负责人向本报记者表示，这些幸存的大型企业倾向于通过新建、扩建项目，抢占因为大部分停产企业而空出来的铅酸电池市场蛋糕。

　　“明年《铅酸电池准入条例》的出台将成行业反转催化剂。”华泰联合证券分析师王海生则表示，新的行业准入条例有望在企业规模、环保条件等做更严规定，引发行业再次整治。此外，在极板加工工艺、外化成等方面的调整也将对行业现有产能产生冲击。未来行业发展趋势十分明显——市场集中度上升，大厂持续受益。

　　“铅华洗尽”？

　　很多小企业和小作坊成为环保整治的盲点。

　　随着“肃铅风暴”的深入，行业在向着深度整合的同时，却也留有“死角”。

　　11月30日，环保部公布的《铅蓄电池生产、组装及回收(再生铅)企业名单》里，只有14个省市公布了结果，在这登记注册的779家企业中，关闭取缔的生产企业348家，已停产140家，停产整治160家，贵州省1家在建企业也被要求停建，关停比例达83%；在生产企业只有107家，约占公布总数的13.74%，还有23家企业处于在建状态。

　　但据业内人士介绍，有趣的是，铅酸电池的产量并没有因为企业的关停而减少很多。

　　中国电器工业协会铅酸电池分会秘书长徐红近日在接受记者采访时指出了背后的玄妙——“现在一些小企业生产的电池对市场冲击很大，他们转入地下进行生产，导致很多企业停产整顿而市场供应量却没有减很多。”

　　这一说法在业内也得到了印证。

　　“环保部登记注册的779家企业中，虽然关停了接近80%，但由于铅酸电池进入技术门槛不高，有很多小企业和小作坊成为环保整治的盲点。”上述主营铅酸电池的上市公司主要负责人向本报记者表示，小企业和小作坊由于规模小，其隐蔽性也较强，环保部门检查时他们不生产，不检查就偷偷地生产。在“肃铅风暴”来临后，由于政府监察的不到位而造成的“地下生产”猖獗却给了大企业不公平竞争的市场环境。

　　“除了环保监察队，平时也没看到有什么人管我们。而那些生产小作坊被关停后又换了一个地方在干。一些企业还受到当地保护，‘肃铅’后很多本应消失的电池品牌，最近又悄悄出现了。”一位不愿透露姓名的铅酸电池企业老板表示，“除了加强监管，希望中国能够借鉴有些发达国家绿色供应链的经验，主要购买商应该为其铅酸电池供应商提供指导，以鼓励供应商作出改进，进行清洁生产。”