银行业利润到底该投向哪里

　　2011年底数据显示，我国银行业金融机构实现净利润1.25万亿元，同比增长39.3%。这么多的经营利润，投向哪里更需要深入观察。因为，这决定着银行业是不是真正在为实体经济服务，我国银行业的竞争力是不是通过成本高昂的改革获得了提升，银行业自身的发展和稳定是不是可持续。

　　监管机构相关负责人与业内专家对此进行了梳理，增加信贷投放、上缴税收和红利、补充资本金及拨备是银行业利润的主要投向。

　　增加信贷投放

　　银行业的信贷超常投放，为经济稳定发展发挥了重要保障作用

　　中国银行业协会专职副会长杨再平表示，国际金融危机爆发后，为避免我国经济急转直下，银行业被要求超常增加信贷投放。2009年，人民币新增贷款投放量达到9.59万亿元，此后，2010年和2011年人民币贷款分别增加7.95万亿元、7.47万亿元，增速分别为33.0%、19.7%和15.8%。这与欧美等国的信贷收缩形成鲜明对照。可以说，银行业的信贷超常投放，为经济稳定发展发挥了重要的保障作用。

　　就银行经营而言，信贷投放是受资本充足率约束的，要扩大信贷投放，就要增加资本金，利润留存则是资本金补充的主要来源。

　　与一般工商企业不同的是，银行业是经营风险的行业，需要充足的利润补充资本，这样才能保持自身稳健运行，更好地服务实体经济。

　　增加国家税收及上缴红利

　　国有商业银行每创造1元钱利润，至少有0.7元是国家的直接收益

　　据统计，2008年以来，银行业金融机构共上缴营业税和所得税1.64万亿元，其中2011年上缴了5919亿元。同样，2008年以来，5家大型商业银行累计向国有股东分红4900亿元。银监会主席助理阎庆民表示，这是银行业以实际经营成果回报国家和社会。

　　杨再平表示，以国有控股的5大商业银行为例，在目前的股权结构中，财政部、汇金公司和社保基金理事会持有国有控股商业银行的股权一般在70%左右，还不包括其他国有企业、国有机构对银行业的投资(以工行为例，目前股权结构中，财政部和汇金公司持股比例70.76%，全国社保基金理事会持有5%)。这意味着，国有商业银行每创造1元钱利润，至少有0.7元是国家的直接收益。

　　国有控股商业银行自上市以来，共实现税后净利润超过2.3万亿元，据此测算，国有股享有收益超过1.6万亿元；银行业持续的利润增长，也为股东和投资者提供了丰厚的股权增值、分红派息等投资回报。

　　据统计，2008年以来，5家大型商业银行累计向国有股东分红4900亿元。以工行为例，工行自2006年股改上市以来，共实现税后净利润约5400亿元，其中国有股获利4100亿元，占比75.93%；国有股权从中现金分红2000亿元，国有股权增值超过8000亿元。国家前期对国有银行救助、财务重组、股份制改造、上市等的投入，现已基本收回。

　　补充资本金及拨备

　　我国银行业资本补充的主要来源从外部融资转变为内源性积累

　　银行资本补充来源主要包括留存利润、发行股票、次级债及可转债等。数据显示，2002年底，我国商业银行资本充足率达标的仅8家，达标资产仅占全部银行业资产的0.56%，整体资本充足率实际为负数，2011年底达12.7%。主要商业银行拨备覆盖率到2003年只有20%，2011年底达278.1%，另加2.7%的贷款拨备率。

　　2009年至2011年，我国商业银行净资本共增加3.36万亿元。其中，留存利润1.64万亿元，占比48.8%；股票1.09万亿元，占比32.4%；次级债5123亿元，占比15.3%。

　　阎庆民表示，2011年，我国银行业外源性资本补充与内源性资本积累对资本增加的贡献之比，已从2010年的1.58：1降至0.66：1，资本补充的主要来源从外部融资转变为内源性积累，主要依托于留存收益等内源性积累。

　　坚定服务实体经济理念

　　当前重点是将有限的信贷资源投放到重点在建工程、小微企业和“三农”领域

　　百业兴则金融兴，百业稳则金融稳。如果国民经济不健康，银行经营必然不稳健，银行利润就成为无源之水；如果银行脱离实体经济而自我循环和发展，必然是本末倒置，不可持续。

　　阎庆民表示，银行业要义不容辞地充当支持实体经济发展的主力军，要加深对银行同实体经济互利共赢辩证关系的认识，坚决贯彻落实国家产业政策的各项要求，真正促进经济发展方式转变和产业结构调整。要自觉将国家宏观调控和产业结构调整政策纳入本行的中长期战略规划和年度经营计划，实现本行信贷政策与国家产业政策的有机统一。

　　他表示，当前的重点是将有限的信贷资源投放到重点在建工程、小微企业和“三农”领域。同时，要做到“有扶有控”，限制对“两高一剩”和落后产能行业的信贷投入，促进实体经济沿着国家产业政策导向科学发展。