恩华药业：潜力龙头 或将重现恒瑞成功

　　瑞银证券

　　国内精神类药物市场存在重大机会。目前国内精神类疾病患病率高，而就诊率、诊断率和治疗率都偏低。随着国内意识提高，该领域或将迎来高速增长机会。该市场目前类似2001年之前的抗肿瘤用药市场：基数不高，市场空间很大，而竞争者不多。恩华药业作为精神类药品领域的龙头，可能重现恒瑞此前在抗肿瘤领域的成功。上调12-14年预测EPS(不包括非经常性损益)为0.63/0.91/1.10元(调整前为0.62/0.91/1.01元)，目标价从26.60元上调至28.50元，维持“买入”评级。