集团企业高效管理 资金管控是关键

　　不同规模企业需要根据自身特点，通过资金调配及风险管控从根本上提升资金管控水平

　　对于大型集团企业而言，加强集团管控、发挥规模优势、提升运营效率是关系到企业效益与长远发展的重要因素。而作为维护企业运营的血脉，资金管理在整个集团管控体系中处于极其关键的位置。

　　无论是从资金流通效率，还是从资金流通风险来看，都会影响到企业的正常运营，尤其是在国内外经济环境尚不明朗的形势下，将成为企业发展发展过程中潜在的危机。因此，如何提升资金管控水平成为集团企业普遍面临的问题。

　　高效调配资金提升可持续竞争力

　　由于企业发展规模和所处的发展阶段不同，企业在资金管理方面的需求也不尽相同。随着集团企业发展规模逐渐庞大，层级结构愈加复杂，目前急需建立与企业发展阶段相匹配的资金管理体系。

　　从目前来看，企业资金管理的问题主要体现在如下两个方面：首先，资金使用效率不高，甚至不少资金躺在企业账户里“沉睡”，造成企业内部资金无法实现有效调配，企业资金流通效率低下，资金流通成本增加。其次，由于缺乏有效的管理、监督和控制机制，企业决策者及管理者无法及时、准确地掌握资金运转信息，增加资金流通风险。据有关统计，通常国内年收入和净资产超5亿元的大集团企业，或多或少地面临资金管理效率的尴尬，不同程度地存在“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意识走”的现象，高存款、高贷款、高财务成本的“三高”型企业较为普遍。

　　从多方面综合考虑，在市场竞争日趋激烈的形势下，“三高”问题已经成为制约大型集团企业可持续发展的重要因素。以企业筹资为例，多数集团企业采用总部对成员公司的筹资计划进行审批，再由各成员公司在批准的筹资额度内向指定对象自行筹资的方式。这就导致集团企业内部筹资效率较低、资金流通成本提升，一旦出现部分成员公司资金紧张的情况，只能向银行贷款。另外一部分成员公司资金充裕，却长期存放在银行账户，无法实现集团企业内部资金流的高效利用。由此可见，合理有效调配资金是提升企业可持续竞争力的关键。

　　解决“三高”问题，关键在于强化集团企业资金的集中管控，并且进行实时、动态的监控，从而建立透明化的资金管理模式。目前通过应用信息化系统加强资金集中管控，已在众多集团企业中形成了广泛的共识。包括中电投、中信重工、中粮集团等企业都运用专业资金管理软件，实现了资金的高效掌控，从根本上解决了资金流通中的系列问题。

　　以中电投为例，由于其下属企业分属不同的电力公司，导致资金管理形式多样，管理水平参次不齐，加之信息传递渠道不畅，集团高层无法对下属企业的资金实施有效管理、监督和控制。同时，中电投属于资金密集型企业，资金实力相对雄厚，但因缺乏有效的资金管控措施，下属企业中存在大量的闲散资金，不但资金流通效率较低，而且还增加了企业的经营风险，因此，对于中电投来说，建立现代化的资金管理模式已势在必行。

　　通过应用专业资金管理软件，中电投财务公司及其结算中心实现了业务管理信息化，相关业务部门通过资金信息共享，减少了手工操作，提高了资金处理效率，使得资金信息更加准确、及时、规范和集中。公司管理层可以从中及时、准确地了解公司业务运作。另外，借助智能资金平台，中电投财务公司可以对沉淀资金进行统一的调配运作，更好地发挥资金集中管理的优势，在提高资金周转速度的同时，有效增强了企业防范经营风险的能力。据统计，中电投应用资金管理软件后，贷款减少了50%以上，资金集中度达到80%以上。

　　强化资金管控应对国内外环境风险

　　综合分析2012年所面临的国内外环境，从国际环境来看，世界经济形势总体上仍将十分严峻复杂，世界经济复苏的不确定性因素上升；从国内环境来看，经济发展过程中面临的不平衡、不可持续的问题仍然突出。在诸多不确定性因素下，包括中央企业在内的大型集团企业的可持续发展及国际化发展仍然面临着诸多挑战。

　　其实，伴随着规模的持续扩大及兼并重组频率的逐渐提高，集团企业的风险管控问题也在日渐显露。主要表现在：首先，企业缺乏对自己资金状况的了解，导致资金体外循环，资金内部流失严重；其次，因为无法提供科学的资金运算依据，导致企业决策风险加大，一着不慎满盘皆输。上述问题的出现都源于资金管理体系与企业发展阶段不相匹配，导致资金风险得不到有效的掌控，甚至会影响到企业的生存和发展。

　　从目前来看，集团企业所面临的资金风险是多方面的，从风险直接诱导因素来衡量可以分为经营性风险、市场风险、操作风险三类，这要求在风险管控方面有必要借助信息化手段从不同因素综合考虑进行整体管控。相对于传统的风险管控系统，信息化系统可以提供智能化的数据信息整理，同时借助数据分析功能，完成大量针对资金信息的分析总结，譬如对公司各类资产、负债的加权成本利润分析，缺口分析、流动性分析、利率敏感性分析等，并且为企业决策层提供决策支持，从而有效避免企业风险损失。

　　另外，针对不同阶段资金风险管控的需求，企业资金管理系统需要涵盖事前防范、事中控制、事后监督的全面管控体系。事前防范，包括资金计划、控制授信额度，资金自动归集等；事中控制，针对不同业务，采用不同的审批、复核流程进行控制、对异常交易可以实时监控；事后监督，包括风险控制分析、决策支持。

　　通过为企业搭建一个安全先进、稳定可靠的资金管理平台，帮助企业实现资金存量和每笔资金流向实时监控，将集团企业成员公司资金统一到集团账户中使用，大大提高了资金流通的效率和透明度。同时，通过建立透明化的资金管理模式，也建立了一套完整的资金风险控制体系，从而在明确集团企业内部职责权利的同时，也可避免资金不合理的使用，降低内部资金流动成本和风险。

　　以中信重工为例，通过应用专业资金管理信息系统，将所有成员企业的资金全部纳入到公司资金管理范围内，公司领导实时监控全部成员企业的资金情况，准确了解资金余额，实时监控资金收支，并可以随时发现、查看成员企业大额资金的来源、去向。将各项资金管理的具体业务全部实现信息化管理，确保了资金安全，提升资金管理水平和工作效率。

　　资金管控是企业发展的“固本强根”之道，从长远来看，集团企业的规模化、资本化发展已是大势所趋，资金作为企业核心资源的地位日益凸显，加强资金管控不仅仅是企业发展所面临的显性问题，也关乎企业未来发展战略的实施。不同规模企业要根据自身特点，通过资金调配及风险管控从根本上提升资金管控水平。

　　本文由北京九恒星科技股份有限公司上海分公司供稿