股商财富报告：反弹开始 关注力度及热点

　　北京股商

　　股商视点：反弹开始，关注力度及热点

　　受外围市场走弱影响，今日两市双双低开，沪指跳空失守60日线，早盘曾在30日线附近做小幅震荡，但有色、机械等板块的走弱，拖累股指一度跌破30日线支撑，午后券商、地产等权重板块逆势拉升，推动大盘逐步攀升，不仅收复30日线，而且个股翻红数量稳步增加，截至收盘，沪综指报收2374.84点，下跌5.88点，跌幅0.25%，林业、家电等板块涨幅居前，虽然两市仅4成左右个股上涨，但随着券商、地产等权重股午后走强，中日韩自贸区等新热点涌现，短线大盘有望延续反弹走势，投资者可关注反弹力度，若得到量能配合，则有望出现阶段性反弹行情。

　　从消息面看，今日出现较多利空。1、市场预期4月份FDI数据或将连续6个月同比负增长；2、年内多家上市公司再融资逾千亿。市场面临较大压力，但经过早盘的消化整理后，午后大盘放量拉升。昨日利好没有得到反映，而今日在利空影响下，市场在关键位置表现出较强的抗跌性，利好不涨、利空不跌，说明短线股指在进行洗盘，后市将有反弹。

　　从市场热点看，既有券商、地产等权重搭台，也有稀土、页岩气等板块唱戏，更有新兴热点活跃。1、券商、地产午后放量拉升，成为推动大盘重新站上30日线的主要动力，国海证券、西部证券等龙头股午后放量冲高，而保利地产、金地集团等大盘地产股全天呈震荡攀升格局，券商、地产的活跃，成为短线展开反弹的重要推手。2、稀土、页岩气等热点板块经过短线回调后，尾盘表现活跃，宁波韵升等龙头股急拉将近10个点，海默科技涨停，前期热点的重新活跃，有利于激发短线市场做多人气。3、中日韩自贸区的建设，催生新热点产生、青岛金王、新华锦、东方铁塔等青岛股集体涨停，说明市场对自贸区概念关注度较高。前期我们强调，市场从低位展开反弹，将有新兴热点出现，今日自贸区个股的活跃，有利于成为凝聚场内做多合力。

　　从技术层面看，短线也具备反弹要求。1股指自5.08日展开回调以来，连续跌破5、10、20日等多条重要均线，其间没有出现有多头的抵抗动作，短线积累了较多的反弹动能。2、从30分钟图看，今日频频在低位形成放量阳线，说明多头出现反击迹象，结合深成指30日线与60日线出现重合，短线技术性支撑得到共鸣。

　　综上所述，今日大盘在利空消息的打击下，跌幅有限，午后放量回升，券商、地产等板块走强，为后市反弹提供有力支撑，而中日韩自贸区概念的活跃，有望形成新兴热点，在经过持续回调后，市场本身也积聚了较强的反弹动能，短线股指有望延续反弹走势，投资者可继续关注券商、地产等板块，及自贸区概念。

　　深度直击：超级散户关注哪些股票

　　经过2011年的大跌，2012年A股迎来阶段性反弹，曾经的散户大鳄今何在？在2012年一季度末出现在3只或以上股票前十大流通股东之列的超级散户仅有107个，数量较去年二季度略为缩水，不过许多熟悉的名字逐渐淡去，同时有一大批新生力量正在崛起。

　　刘伯新：2012年一季度以持有12只股票独占鳌头。他在2010年四季度出现在3只股票的前十大股东之列，2011年一季度迅速增至7只，二季度继续增至9只，三季度略减至8只，四季度仅余4只。粗略梳理他近年来的操作，可以发现其投资股票主要有三个特点：一是投资标的主要是小盘股，12只股票由4只中小板股票与8只创业板股票组成。二是尽管持股数目多，但12只股票总市值不过3000余万元。三是具体操作上采取坚守或逢低增持策略。目前刘伯新持有的股票大多表现平淡，去年四季度也显著下挫，但是他并未在去年四季度大量抛售股票。

　　杨菊芳：生猛新人频登场，持股总市值9000余万元。随着A股在今年1月初探出阶段新低，在不少散户大鳄退隐之际，一些新的超级散户从中嗅到了机会，纷纷粉墨登场。杨菊芳即是持股最多的一颗新星，持股个数排名第二。在今年一季度，她大举杀入，一口气买入11只股票，主要是中小板股票以及沪市小盘股，其中不乏中科金财、中泰桥梁、环旭电子等次新股。

　　瞿明香也是个崭新的超级散户，此前从未出现在A股的前十之列，但今年一季度该投资者持有包括常山股份、山推股份、三变科技、新民科技等在内的7只股票。虽然瞿明香青睐的股票今年表现平平，但其最新持股总市值也在1.4亿元左右。

　　刘瀛颖在一季度大举买入维维股份709.14万股，一跃成为第一大自然人流通股东。同时，该投资者还买入美尔雅318.2万股、中信海直83.17万股、嘉宝集团343.97万股等。刘瀛颖一季度斩获颇丰，介入的股票均表现不俗。其中维维股份更是在一季度上涨超5成、年内翻番成为今年的大牛股。如果持股未变至今，刘瀛颖目前的总市值已超过1.5亿元。

　　徐开东：以持股9只排名第三，青睐小盘地产。目前持有迪康药业1100万股，尽管由于没有及时减仓，但因为介入较早，目前账面盈利应该仍然相当丰厚。同时介入了宜华地产、绿景控股、宝安地产和万泽股份，介入道博股份、时代万恒等，这些后进的股票在二级市场的表现要好于迪康药业。

　　张新明：上亿资金豪赌蓝筹。一季度末，张新明出现在首钢股份、杭钢股份、S上石化、佛塑科技和银鸽投资5只股票的前十之列。以最新收盘价计算，总市值近1亿元。此前他还曾买过ST合金、S仪化、华电国际、新兴铸管等，其中最大一笔投资是在2011年一季度大手笔买进宁波港3493万股。即使以当时该股3元左右的最低价来看，也需要耗费上亿元的资金。

　　通过以上介绍可以看到，超级散户操作风格各异，在今年持续反弹的市场中，都有所收获，也给我们许多思考与借鉴

　　主力动向：资金流入家电行业

　　今天收盘市场资金流入板块42家，市场资金流出板块57家，资金呈现普遍流出态势。流入前三名的行业是：食品行业、家电行业、稀土永磁；流出前三名的行业是：生物制药、房地产、电子信息。今日大盘低开震荡后尾盘拉升，中日韩自由贸易区概念有所表现，青岛金王、新华锦涨停，成为两市热点，券商板块触底回升，带领指数上涨，稀土永磁尾市发力，助力指数。后市可关注中日韩贸易区概念的持续性，倘若持续有资金流入可逢回调大胆参与。

　　大盘自2012年03月29日以来，指数触底回升，金融改革创新概念无疑是主流行情，部分相关地产上市公司、新三板、期货概念、券商、创投等概念板块均大幅上涨，受明胶事件影响，明胶概念表现强势，军工、锂电在消息刺激下等均有所表现，随后大盘进入短期调整，指数震荡下挫，截至目前，大盘短期有望迎来反弹，同时中日韩自由贸易区概念有所表现，后市有望进一步上涨，同时券商、金融改革创新等板块概念有望迎来反弹。

　　板块机会：中日韩自由贸易区概念股表现强势

　　受外围大跌的影响，沪深两市调控低开，但深成指强势收复失地，说明市场做多动能比较强劲，再加上股指已连续调整多日，已有企稳迹象，反弹一触即发。从板块上看，跌多涨少，其中信托、石油加工及冶炼、水利、超级细菌、医改概念等跌幅靠前，分别下跌2.65%、1.90%、1.57%、1.53%、1.43%。从盘面看，市场风格发生了新变化。

　　一：强势股止跌企稳。页岩气的板块中的海默科技涨停，江钻股份蓄势待发；根据板块联动效应，江钻股份应有补涨需求，高送转板块中舒泰神、汤臣倍健由弱转强，东软载波、上海建工、通裕重工企稳，后市可关注；稀土永磁更是强势上攻，宁波韵升接近涨停，银河磁体、中科三环等磁性材料有卷土重来之势，但稀土走的偏弱，根据稀土永磁的关系的密切性，我们认为稀土板块补涨的需求较强烈，可关注。

　　二：最近强势的生物医药板块却出现了调整，白云山、益盛药业、东宝生物业跌幅超过6%，广州药业和白云山走弱，抑制了医药板块近期的走势，操作上近期规避该板块。

　　那么周三什么板块可能成为市场的热点呢？我们认为青岛概念可重点关注。

　　一：政策提供了炒作的契机。据报道中日韩三国日前正式签署投资协定并决定年内启动中日韩自由贸易区谈判。中方还倡议利用中国山东毗邻日韩的区位优势，建设中日韩地方经济合作示范区，并积极考虑在日韩选择合作的区域，建立三国产业合作基地。此外，有消息显示，青岛将围绕在青岛西海岸经济新区建设中日、中韩区域经济合作试验区的工作已经展开专门规划，将重点探讨设立中日、中韩创新合作园的可能性。

　　二：已经形成了板块效应，今天青岛板块多家个股涨停，如新华锦、青岛金王、东方铁塔等，青岛海尔、民生投资、海信电器等涨幅超过6%，根据历史经验看，如果一个板块逆势启动，很有可能成为市场主流热点。如去年的文化传媒、今年的金改等都是先于大盘启动而启动。重点关注今天涨停的几只青岛本地股能否持续走强，如果出现连续涨停板，这个板块将会被完全激活。

　　操作上可重点关注有土地的房地产公司以及商贸类上市企业。总体而言，目前大盘处于调整周期的末端，注意把握好节奏，不宜盲目追高。

　　操作策略：探底反弹，逢低买入

　　市场回顾：周二股指呈现低开探底反弹走势。受欧美市场走弱影响，早盘两市股指双双低开，沪指跳空失守60日线，在30日线附近做小幅震荡，但有色、机械等板块的走弱，拖累股指一度跌破30日线支撑，临近尾盘，荣之联等高送转板块大单拉升，大盘出现反抽动作，但释放量能的不持续，导致30日线失守。从分时图看，黄线持续在白线下方运行，显示个股走势较萎靡，林业、家电等防御性板块走势相对较好。午盘煤炭、有色等资源股拖累下，股指一度跌破早盘低点，在30日均线下方维持低位震荡态势，尾盘券商板块启动，二三线地产股反复活跃，带动市场做多人气，股指探底反弹，最终沪综指以微跌0.25%，深成指上涨0.38%报收。盘面上，两市上涨家数和下跌家数之比约为2:3，合计有10家非ST类个股涨停，有19家个股跌幅超过5%。板块上，电器、数字电视、横琴新区、保险、券商等板块涨幅居前；广西、医药、钢铁、供水供气、云南等板块跌幅居前。成交量较上一交易日略有萎缩，K线呈探底小阳线形态。

　　仓位管理：从中期来看，股指月线站上5月、10月均线，且月KDJ金叉向上发散；周线MACD指标金叉，5周均线金叉10周均线，周KDJ二次金叉；3067/2826/2534三点连线的下跌通道上轨已经有效突破，且回调没创新低；2132/2242点连线对股指构成较好支撑，中线应执行逢低买入，持股为主的策略，仓位可加大到5至6成。从短期来看，1、技术上，股指连续多日收于5日、10日均线下方，且5日均线死叉10日均线，短线仍处于调整周期之中；2、板块上，医药等近期强势板块出现补跌，先行进入调整周期的券商、地产板块反复活跃；3、股指虽然击破60日均线，但在30日均线和3067/2476点连线附近获得支撑；4、早盘我们曾经指出“隔夜外围市场普跌，国内市场低开探底反弹居多。”综上所述，虽然股指短线仍处于仍调整周期之中，但有企稳迹象，后市注意观察反弹力度及量能配合情况。

　　品种选择：1、房地产、券商板块，短线调整较为充分，盘中反复活跃，表现较为强势；2、中、日、韩国际贸易区相关概念股，有板块联动效应；3、页岩气板块，受大盘下跌拖累，前期利好未充分体现。

　　交易策略：股指短线探底反弹，后市注意观察反弹力度及量能配合情况。仓位较轻的投资者，逢低买入。中线投资者逢低布局。