铁汉生态：未来两年业绩增长确定性高

　　海通证券

　　最近中标国道205线梅县扶大至南口佛坳岗段旅游绿色景观大道工程BT项目，该项目体量不大，工期较短，预计今年三季度末左右就能够基本确认为收入，保守估计将增厚今年净利润1650万元左右，约合每股收益增加0.08元。同时，该项目交付后逐步进入回购期，明年还能贡献一部分投资收益。2012年业绩确定性高，也仍有可能获取新的订单，未来两年净利润将保持超过50%的复合增长率。合理价值区间为35.1元—40.95元，评级“买入”。